|
|
|
Поиск информации по сайту:
Покупка и продажа волатильности
"Покупка и продажа волатильности" - это класс стратегий, направленных на то, что бы брать прибыль независимо от направления движения цены
торгуемых инструментов. Смысл в том, что бы из каждого ценового движения извлекать мальенькую прибыль, возникающую в результате
изменения цены базового актива в ту или иную сторону. В представленных материалах рассматриваются вопросы
торговли волатильностью, понятия покупки, продажи волатильности, историческая волатильность, расчет волатильности акций.
Словарь специальных терминов
Введение в концепцию торговли волатильностью – традиционное инвестирование
Три примера покупки волатильности
Результаты трех стратегий - пример1
Результаты трех стратегий - пример2
Результаты трех стратегий - пример3
Производные финансовые инструменты
Обзор основных понятий
Скорость изменения и наклон прямых линий - продолжение
Длинные и короткие позиции
Заимствование акции (borrowing)
Прибыль, убыток и ценовые изменения
Значение использования экспозиции, а не стоимости при измерении риска
Прибыли и убытки портфелей
Нелинейный профиль прибыли воображаемого инвестирования
Реальный пример нелинейного ценового профиля
Пример конвертируемой облигации (СВ — Convertible Bond)
Измеряя волатильность
Определение волатильности
Обзор ценовых рядов и ценовых изменений
Смоделированные ценовые ряды с различной волатильностью
Проведение выборки для вычисления волатильности
Линия цены производных финансовых инструментов до истечения срока
Опцион колл
Пример опциона
Терминология опционов
Вероятность, средние значения, ожидаемые выплаты и справедливая стоимость
Исчисление справедливой стоимости
Справедливая стоимость опциона колл
Опционы в деньгах
Опционы вне денег
Особенности опционов колл
Нелинейность цен опциона колл и процесс усреднения
Справедливая стоимость опционов колл с дальней датой истечения
Представление реалистичных предположений о виде распределения
Процентная ставка и учет дивидендов
Экспозиция по акции опционов колл и дельта
Дельта как наклон
Профиль дельты
Резюме
Простая длинная торговля волатильностью
Увеличение и уменьшение цены акции
Дельта нейтральная торговля длинной позицией по волатильности
Малые ценовые движения акции
Большие ценовые движения акции
Рехеджирование длинной позиции по волатильности
Откуда возникает прибыль в длинной торговле волатильностью?
Когда цена акции только падает или только растет
Проблема в стратегии длинной торговли волатильностью
Влияние временного распада - тэта
Движение в одном направлении
Ценовые колебания
Частота рехеджирований
Альтернативный взгляд на справедливую стоимость опцион
Рехеджирование при каждом изменении цены основного инструмента
Оценка справедливой стоимости
Разница между двумя подходами к определению справедливой стоимости
Волатильность и вега
Скорость изменения цены опциона относительно волатильности
Подразумеваемая волатильность
Вычисление подразумеваемой волатильности
Значение изгиба и гамма
Графическое представление гаммы одногодичного опциона колл
Временной распад влияет на дельту и гамму
Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы без денег
Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы в деньгах
Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы вблизи около денег
Контур дельты
Три моделирования
Влияние Веги на Дельту и Гамму
Падающая волатильность (falling volatility)
Поднимающаяся волатильность (increasing volatility)
Отсутствие волатильности
Изменение волатильности вокруг точки с максимальной гаммой
Крах рынка
Взлет рынка
.
|
|
