Foreign Exchange Operations - Результаты трех стратегий

Оглавление >>> Покупка и продажа волатильности

На Рисунке 1.2 движение цены акции начинается с 1.000 и за период, равный одному году, постепенно падает до 750. Снова падение цены акции происходит не по прямой линии. Существуют колебания. Цена колеблется вниз и вверх, то есть присутствует некоторая волатильность. В этом примере движения вниз превалируют над движениями вверх, что приводит к падению цены на 250 пунктов, или на 25% к концу года. Прибыль стратегии длинной волатильной позиции за тот же самый период и при использовании той же самой шкалы составила 13 пунктов.

Рисунок 1.2 Моделирование длинной волатильной позиции №2

Оглядываясь назад, конечно, было бы намного лучше просто продать акцию без покрытия и довольствоваться прибылью в 250 пунктов. Но учитывайте риск! Если бы цена акции значительно выросла, то это привело бы к убыткам.

В этом примере обе изучаемые величины — цена акции и прибыль — двигались в прямо противоположных направлениях, и поэтому может показаться, что они связаны друг с другом негативным образом. Но это не так.

Продолжение >>> Результаты трех стратегий - пример3

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты