Стоп лоссы

Элементы хорошей торговли:

1. Сокращение потерь

2. Сокращение потерь

3. Сокращение потерь

Если Вы следуете этим трем правилам,

Вы можете иметь шанс.

Ed Seykota

Стоп-Лосс - одна из наиболее часто обсуждаемых тем. Все же, важность этого вопроса трудно переоценить. Пытаясь не повторять все сказанное до меня относительно этой темы, я хотел бы обсудить некоторые элементы применения стоп лоссов.

1. Одна из наиболее общих проблем со стопами: трейдер знает их значение и необходимость, видит, насколько большой вред приносит их игнорирование - и все же, не может перебороть себя, чтобы применять стоп лоссы в каждой сделке.

Поскольку много вещей уже сказаны относительно страха и надежд, о вреде подсчитывания прибыли во время торгов, и т.д., я хотел бы описать то, что помогло мне развернуть свою торговлю в сторону использования в ней стопов.

Холодные числа убедительны. Я проанализировал свою торговлю за несколько месяцев со следующей точки зрения.

Я выбрал сделки, которые пошли против меня, на которых я не поставил стоп. Некоторые из них в конечном счете возвратились, некоторые нет. Я вычислил, какова была бы величина моего портфеля, если бы я применял стопы 3/16 на все эти акции - восстановившиеся и нет. Результат меня шокировал: мой доход был бы на 30 % выше!

Этот аргумент был для меня неоспорим. Хладнокровное избавление от чего - нибудь, что не работает, стало моей "второй натурой" и сделало мою торговлю намного проще и спокойнее. Я смотрю на купленную мной акцию, как на телевизор - если работает, я смотрю кино, которое мне нравится, пока оно не заканчивается. Если бы телевизор не работал, стал бы я разве сидеть перед ним и таращиться на экран, надеясь что-то там для себя найти интересное? Нет, я буду менять его. Бывают ли случаи, в которых можно что-либо получить и без этого? Да, конечно. Но статистика, которую я описал выше, убедила меня, выгоднее сменить телевизор - то есть, переключаясь на другую акцию или выбирая другой пункт входа.

2. Какой тип стопа трейдер должен определить для себя? Должна ли это быть определенная заранее доля, или % торгового капитала, или % капитала, вовлеченного именно в эту сделку?

Да, это зависит от многих факторов: от используемой стратегии, от допустимого риска, от торгового капитала. Мое личное мнение: стоп лосс должен разумен для каждой конкретной сделки, и он должен быть поставлен на уровень поддержки.

Уровень поддержки - уровень, который показывает, что если акция его пробьет - наиболее вероятно, что она пойдет еще ниже. Не имеет значение, какие использовать индикаторы, чтобы определить этот уровень поддержки.

Я предпочитаю плотные стопы - 1/8-1/4 пункта. Это значит, что если я полагаю, что $ 20 будет уровнем поддержки для этой акции, я должен покупать ее не выше чем 20 1/8 - 20 1/4 и ставить стоп на 20. Это ведет нас еще к одному условию: не догонять. Если я пропустил пункт входа и акция прыгнула к 20 1/2, покупка ее здесь означала бы больший стоп, чем мне удобно. Или, если я придерживаюсь моего стопа 1/8, любое колебание между 20 и 20 1/2 легко вытряхнуло бы меня из выигрышной сделки. Таким образом, если акция ушла от моей точки входа, я жду отката и покупаю ее на новом установившемся уровне поддержки, ЕСЛИ я все еще считаю эту сделку потенциально прибыльной.