Признаки подстроенной торговой модели

Торговая модель, которая была правильно протестирована, оптимизирована и прошла форвардную проверку, должна показывать в реальном времени эффективность, аналогичную оптимизационной. Правильные процедуры тестирования напрямую учитывают все необходимые аспекты: (1) достаточное число данных; (2) достаточное число рынков; (3) степени свободы; (4) все правила оптимизации; (5) распределение сделок и прибылей и (6) форвардная проверка. Разработчик торговой модели, уделивший непосредственное внимание всем этим рекомендациям, сделал все, что было в пределах его возможностей. Остальное зависит от рынков.

Нет ничего проще, чем описать реальные симптомы подстроенной торговой модели: реальные потери. Очевидно, что потери есть у всех торговых систем; но у них есть и выигрыши. Другими словами, момент, когда начинается торговля подстроенной моделью в реальном времени, показывает, что она не имеет предсказательной ценности и не может взаимодействовать с реальной ценовой активностью каким-либо способом, продуктивным с точки зрения получения реальной прибыли. Результаты реальной торговли такой модели полностью расходится с результатами тестирования.

В более тонких случаях результаты реальной торговли могут отличаться от тестового профиля в различной степени. Например, средняя проигрышная серия тестового профиля может составлять 3 проигрыша подряд на общую сумму $4,000. Средняя выигрышная серия может составлять 2 сделки подряд на сумму $6,500. В реальной же торговле средняя проигрышная серия может составить две сделки подряд на сумму $4,000. Безусловно, что это не есть катастрофа; однако это может быть симптомом того, что не все так хорошо.

Существует реальная возможность того, что подстроенная торговая модель по воле случая принесет прибыль или две, или три, после которых она попадет в череду нескончаемых убытков. Такая ситуация даже хуже первого случая, потому что неискушенный трейдер будет более обескуражен таким оборотом событий. Случайные прибыли могут заставить трейдера ошибочно полагать, что в данной модели «просто что-то чуть-чуть не так». Это может быть правдой, но скорее всего это ложь.

Другой тонкий симптом подстройки можно определить только путем сравнения форвардного показателя эффективности торговой модели с ее доходностью в реальной торговле. Вспомните, что форвардный показатель эффективности — это отношение средней годовой форвардной прибыли к средней годовой оптимизационной прибыли. Реальная доходность должна быть сравнительно близка к форвардной доходности. Если она кардинально отличается от последней в течение достаточно продолжительного периода времени, то скорее всего это симптом подстройки. Однако, обычно ситуации такого рода поправимы. Если модель прошла форвардный тест, то по всей вероятности она работоспособна. Работоспособная модель может быть слегка подстроенной, если возникают небольшие расхождения в результатах реальной и тестовой торговли. Например, возможно, недостаточно большой была выборка данных, число степеней свободы было на пределе возможного или диапазоны сканирования переменных были слишком короткими. Такие ошибки могут быть исправлены, а исходные тестовые процедуры — модифицированы и выполнены заново.

Причины подстройки

Причина подстройки — в нарушении правил тестирования и оптимизации. Есть шесть типов таких нарушений:

1. Слишком много правил и условий, ограничивающих число степеней свободы.
2. Выборка данных слишком мала.
3. Неполный анализ статистической характеристики торговой системы.
4. Неполный анализ результатов оптимизации.
5. Неправильные методы оптимизации.
6. Отсутствие постоптимизационной проверки.