Синтетическая позиция (synthetic position)

Синтетическая позиция (synthetic position) — позиция, создаваемая синтетически, имитирующая поведение какого-либо актива или набора активов.

Синтетический стрэддл (synthetic straddle) — стрэддл, создаваемый синтетически: с помощью опционов одного класса и базового актива.

Статистическая волатильность — см. Историческая волатильность.

Структурированные финансовые продукты (structured financial product) — финансовые продукты, создаваемые с помощью других активов, инструментов и бизнес —процессов. При этом часто происходит переупаковка рисков, что придает совершенно иное качество новым инструментам.

Стрэддл (straddle) — одинаковые позиции (длинные или короткие) в опционах разных классов (колл и пут) с одной и той же серией и ценой исполнения.

Стрэнгл (strangle) — одинаковые позиции (длинные или короткие) в опционах разных классов (колл и пут) с одной и той же серией и разной ценой исполнения.

Тэта (theta) — чувствительность опциона к фактору времени. Улыбка волатильности (volatility smile) — ситуация, когда опционы разных цен исполнения имеют разную подразумеваемую волатильность при симметричности распределения. Опцион "у денег" обладает самой низкой волатильностью, а все прочие — показывают более высокие значения. При этом с удалением от центра волатильность растет.

Ухмылка волатильности (volatility smirk) — ситуация, когда опционы разных цен исполнения имеют разную подразумеваемую волатильность при асимметричности распределения: более низкие цены исполнения демонстрируют низкую волатильность, в то время как более высокие цены исполнения — более высокую волатильность.

Цена исполнения (exercise price) — цена, по которой базовый актив покупается или продается при исполнении опциона.

Цена опциона (option price) — также: премия опциона. Текущая стоимость опциона, по которой он покупается и продается на рынке.

Шаг дельты (шаг экспозиции) — заранее задаваемая величина изменения дельты (экспозиции), после которой требуется пересмотреть состав стратегии и предпринять ребалансировку позиций.

Шорт — см. Короткая позиция.

Эквивалентность позиции по базовому активу (EUP — equivalent underlying position) — представление стратегии или портфеля в терминах базового актива, что позволяет знать ожидаемые прибыли и убытки, возникающие в результате изменения цен. Стабильность обычно наблюдается только в локальной ценовой области и ограниченном промежутке времени.

Экслозиция (exposure) — см. Эквивалентность позиции по базовому активу.

Эксцесс (kurtosis) — островершинность, представляет собой выпад вершины эмпирического распределения вверх или вниз от вершины кривой нормального распределения.

Элементарная ценная бумага — под элементарной ценной бумагой (инструментом), понимают финансовый инструмент, чьи свойства можно выразить в виде доходности как единственной переменной.