В большинстве случаев волатильность снижается, когда:
• курс spot после значительного прорыва возвращается обратно в ценовой диапазон (ложный прорыв) или отскакивает от уровня поддержки (сопротивления) в пределах ценового диапазона (канала), В такие моменты чувство неопределенности на рынке уменьшается. Кроме того, хеджировать проданные опционы в известном интервале легче;
Софт для внедрения на предприятии курсы itil itsm напрямую от разработчика
новости, которых ожидал рынок, подтвердились, что уменьшает неопределенность;
курс spot движется в направлении установившегося тренда, поскольку захеджировать риск легко, и фонды хеджируют свои направленные позиции за счет risk reversals: покупают хедж против движения рынка и продают опционы в направлении тренда. Это особенно верно в отношении опционов на индекс S&P, поскольку взаимные фонды продают опционы кол против своих длинных позиций по акциям (покрытые продажи опционов кол).
Одинаковое поведение захеджированных опционов пут и кол в день истечения
Более сложные концепции хеждирования
Сложные концепции хеджирования: Пример 3
Влияние исторической волатильности на ожидаемую волатильность краткосрочных опционов
О свойствах ожидаемой волатильности
