Особенности поведения теты опционов с разной дельтой
График уменьшения временной стоимости, приведенный в табл. 14.1 и на рис. 14.2, действует только для опционов «при своих». Каждая «дельта» теряет свою стоимость по-своему. Например, краткосрочные 25-дельтовые опционы теряют свою дельту по более прямолинейному графику. Увядание же премии для опционов «глубоко в деньгах» (свыше 80% дельты) или «далеко от денег» (ниже 20% дельты) может вообще замедляться по мере приближения срока истечения опциона.
Табл. 14.2, 14.3 и рис. 14.3, 14.4 демонстрируют поведение премии опционов с изначально зафиксированными страйками (на уровне разных дельт) по истечении времени, а также влияние теты на дельту опционов.
Сексшоп интимных товаров. Таблица 14.2 исключительно полегши для практиков, т.к. и:жсстые автору пособия не фокусируются на данных нюансах. Поэтому они полностью выпадают из поля зрения читателей.
Обратите внимание:
1. Опцион с дельтой 20 потеряет больше половины своей стоимости в начале жизни, тогда как вид теты опциона с дельтой 30 будет ближе к тете atm-опциона, т.е. будет ускоренно терять стоимость ближе к сроку истечения! Иными словами, динамика потери стоимости опционов с разной дельтой — разная. Именно самые дешевые и наиболее рекомендуемые опционы теряют стоимость максимально быстро.
Расчет премии опциона
Особенности поведения теты опционов с разной дельтой
Амортизация премии у опционов с маленькой дельтой
Поведение теты опционов «при деньгах» и опционов «без денег»
Влияние форвардных ставок на тету
