Главная | Новости FX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от FX CLUB
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex















 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Внутренняя и временная стоимость, определение теты

Премия за опцион состоит из двух частей: временной стоимости и внутренней стоимости. ЕСЛИ опцион будет немедленно исполнен, внутренняя, стоимость будет представлять немедленно гарантированную стоимость опционной позиции. Т.е. только опцион «при деньгах» обладает внутренней стоимостью. Например, если вы купили IBM 100 кол, а акция в настоящее время продается по 110 долл., внутренняя стоимость опциона составляет 10 долл., потому что, если вы исполните опцион, вам немедленно гарантирован заработок в размере 10 долл. (110- 100).

Временная стоимость — это разница между стоимостью опциона и ее внутренней составляющей. В действительности, это и есть то, ради чего покупают опцион — стоимость возможности заработать деньги с меньшим риском, чем на базовом активе. При прочих равных условиях, чем больше времени до истечения опциона, тем выше вероятность, что в конце периода опцион окажется «при деньгах», и тем дороже будет стоить опцион. Таким образом, временная стоимость зависит от времени, оставшегося до конца срока опциона.

Тета измеряет чувствительность временной составляющей опционной премии ко времени, оставшемуся до истечения опциона. Она представляет собой ту часть временной стоимости, которая амортизируется ежедневно1. Например, если тета равна 2, а цена otm опциона 10, то за 1 день опцион потеряет два тика2 и завтра будет стоить 8.

Волатильность и параметры «греки» (тета, вега, гамма)
Внутренняя и временная стоимость, определение теты
Определение веги
Определение гаммы
Немного об истории опционов
Модель ценообразования опционов Кокса, Росса и Рубинштейна

Статья размещена в рубрике: Виды опционов и опционные стратегии



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru