Диагональный спрэд состоит из двух опционов с разными сроками истечения и разными ценами исполнения. Например, вы можете продать июньский опцион Nokia 50 кол за 3 долл. и купить ноябрьский опцион Nokia 60 кол за 5 долл. Это вариант «игры по восходящему тренду» с меньшим размером инвестиций.
Также интересен как горизонтальный спрэд (horizontal spread).
Вычисление максимального убытка в таких стратегиях аналогично случаю с календарными спрэдами.
Если вы покупаете долгосрочный опцион и продаете краткосрочный, ваш максимальный убыток равен разнице между уплаченной премией и полученной. Вы можете быть нетто-плателыциком или нетто-получателем премии в такой стратегии, потому что вы можете продать краткосрочный опцион «глубоко в деньгах» и купить долгосрочный otm-опцион.
Если вы покупаете опцион с коротким сроком и продаете с длинным, ваш максимальный убыток не ограничен, потому что краткосрочный опцион может истечь «без денег»; в результате вы окажетесь с короткой позицией по непокрытому опциону кол с неограниченным потенциальным убытком.
Новые стратегии
Диагональный (diagonal) спрэд
Пропорциональный спрэд (Ratio spread)
Бэк-спрэд (Back spread)
«Бабочка» (Butterfly)
Другие опционные стратегии
Терминология, используемая при торговле спрэдами и диапазонными форвардами
