Эта стратегия состоит из опциона кол и опциона пут с одинаковой ценой исполнения. Инвестор купит straddle, если ожидает резкое колебание цены, которое выйдет за пределы точек окупаемости.
Если вы торгуете валютой, точку окупаемости следует рассчитывать па основе валютных пунктов (pips) во второй валюте пары: CHF pips для USD/CHF, USD pips для GBP/USD и г.д. Если ваша премия выражена по-другому, надо перевести ее в пункты по текущему обменному курсу
Предположим, в течение трех недель акции Apple торговались в интервале 100-120. Вы ожидаете, что рынок должен выйти из этого коридора, и поэтому покупаете straddle. Вы покупаете 1-месячный ПО straddle: покупаете 1 июньский опцион Apple 110 кол и покупаете 1 июньский опцион Apple 110 пут по 5 долл. каждый.
Поскольку в straddle входит два опциона, у него две точки окупаемости. В нашем примере точки окупаемости находятся на расстоянии 10 долл. в каждую сторону от цены исполнения (110). Таким образом, вы получите прибыль, если курс spot выйдет за пределы коридора 100-120 (110±10).
