Рассматривая «греков», вы, конечно, обратили внимание, что все параметры опционов сбалансированы так, что у двух позиций с одинаковой стоимостью одни параметры лучше, а другие хуже, т.е. за ту же цену вы не можете получить абсолютно оптимальную позицию — улучшая один параметр, вы увеличиваете риск по другим.
ОСНОВНЫЕ СВОЙСТВА ВЕГИ
Вега измеряет чувствительность цены опциона к изменению волатильности, т.е. параметры вега и дельта — брат и сестра. Один измеряет чувствительность премии к цене spot, а другой — к волатильности.
Вега выражается в процентах. Стоимость опциона с вегой 0,04% увеличится на 0,04%, если волатильность увеличится на один полный процентный пункт. Например, если вы купили опцион на $1 млн. за $1 000 и вега этого опциона 0,025%, а затем волатильность увеличилась на 1%, то цена опциона увеличится до $1 025.
