выигрыш, равный всего одной единице капитала

Обратим внимание на то обстоятельство, что, несмотря на высокую вероятность выигрыша, предстоит долгая борьба (в среднем 90 испытаний). И это для того, чтобы получить выигрыш, равный всего одной единице капитала.

Однако утешает то, что условная единица капитала может составить значительную сумму живых денег. Правда, тогда придется задействовать начальный капитал, который в 90 раз больше выигрыша.

Как видим, невозможно заранее задать наиболее выгодный путь: многое зависит от разных обстоятельств.

Вернемся к приведенному выше примеру 3, но в качестве одной условной единицы примем $300.

Тогда случайная величина D ( w / z ) с учетом новой единицы вычисляется по формуле:

Рассмотрим ожидаемую продолжительность игры в зависимости от того, какие цели ставит трейдер.

При желании выиграть $300, т.е. 10% от исходного капитала, получим следующие оценки:

• вероятность выигрыша

• продолжительность игры

Сравним этот результат с другими условиями.

Пример 4. Если целью ставится увеличить капитал на 20% при той же ставке $300 в каждой игре:

• вероятность выигрыша

• продолжительность игры

Пример 5. Для двукратного обогащения при тех же условиях:

• вероятность выигрыша

• продолжительность игры

Таким образом, приведенные расчеты вновь подтверждают полученные уже ранее оценки: чем более масштабными являются цели, тем менее вероятным становится их достижение.

При этом продолжительность игры возрастает быстрее, чем интуитивно предполагается. В приведенном примере видно, что увеличение размера цели от 20 до 100% (в пять раз) увеличивает среднюю продолжительность игры с 20 до 200 испытаний (в десять раз).

Увеличение цели по прибыли при прочих равных условиях ведет к снижению вероятности выигрыша и непропорционально большому возрастанию продолжительности игры.

Итак, важный практический вывод:

• высокая вероятность успеха еще не означает легкость его достижения.

Тем не менее, знание всех перечисленных выше правил позволяет более грамотно и рационально подходить к принятию решений в области постановки стоп-ордеров.