Условия применимости систем следования тренду

Рассматривая вопрос эффективности систем следования, необходимо под черкнуть, что, хотя они и основаны на гибком реагировании, это все равно происходит на основе экстраполяции какой-то части прошлого на будущее. А любое следование в фарватере событий всегда таит в себе риск не успеть отреагировать, если события будут слишком изменчивы.

Дело в том, что система следования — это не движение нитки за иголкой. Выражаясь более формальным языком, последние движения принимаются за начало тех новых тенденций, которые, как ожидается, будут продолжаться в будущем. Но, повторяя предыдущий шаг, можно уколоться о губительную новизну в каждом следующем движении. Как ранее отмечалось, в этом смысле трейдер чем-то похож на Ахилла, который пытается догнать черепаху, двигаясь спиной вперед.

Иными словами, эффективность систем следования оказывается весьма зависимой от некоторых динамических особенностей конфигурации кривой эффективности. В частности, это показатели движущейся вероятности (ДВ) и изменчивости (ДИ).

Кроме того, эффективность системы будет зависеть и от некоторых ее собственных свойств и настроек.

Ниже мы остановимся на трех наиболее важных условиях, от которых зависит результативность работы по системе следования в дополнительном измерении:

1)            характеристика степени изменчивости (ДИ) движения кривой эффективности;

2)     глубина следования (насколько в историю движения простирается анализ для определения предмета следования);

3)     чувствительность системы через регулировку объявления стоп.

Степень изменчивости. В соответствии с нашим подходом рабочая гипотеза, выдвинутая в рамках применяемой системы, строится на ожидании со хранения того, что, так сказать, новообразовалось.

В самом обобщенном виде такие новообразования предстают нашему взору, как:

•       тенденция в самом расширительном смысле, как это было определено выше;

•       неопределенность, т.е. отсутствие тенденции, в том же смысле.

В своей крайней форме — это два противоположных и даже взаимоисключающих явления: тенденция либо есть, либо ее нет. Во втором варианте на место тенденции приходит неопределенность.

Вместе с тем, эти два явления не всегда легко однозначно развести. Более выпуклое проявление тенденции означает меньшую неопределенность. И наоборот, возрастанию неопределенности сопутствует соответствующая мера невыраженности тенденции. Иначе говоря, приходится исходить из того, что промежуточные варианты могут характеризоваться раз ной степенью выраженности тенденции и неопределенности.

Для операционального описания этих характеристик движения кривой эффективности в дополнительном измерении мы прибегнем к такому техническому индексу, как движущаяся изменчивость (ДИ).

Понятно, что чем выше степень изменчивости (ДИ), тем менее эффективными становятся системы следования. Пилообразность конфигурации — это самый кошмарный сценарий из всех возможных. Не всегда помогает даже вполне выраженная тенденция в движении графика к росту или падению.

Зато при низкой изменчивости (ДИ) системы следования ведут себя в высшей степени продуктивно.

Для систем следования по графику эффективности в дополнительном измерении существует обратная зависимость результативности работы от степени изменчивости: чем она выше, тем хуже результаты.

Читатель может проанализировать с этой точки зрения любые участки движения кривой в дополнительном измерении эффективности.