Управление настройкой сигнала

Соотношение стоп-ордеров. Подчеркнем, что из-за неопределенности используемой терминологии представление о равновероятности (50:50) успеха и неудачи работы трейдера, вытекающее из теории случайного рынка, является ни истинным, ни ложным (или как истинным, так и ложным). Потому что на самом деле шансы могут быть разными.

Проиллюстрируем это на примере, не требующем каких-то особых знаний и дополнительных вычислений, чтобы убедиться в его правоте:

•        если успех определить как выигрыш всего лишь 1-го пункта, а в качестве неудачи — проигрыш целых 100, то вероятность успеха заметно выше чем 50:50;

•        если же, напротив, успех определить как выигрыш 100 пунктов, а в качестве неудачи — проигрыш всего 1-го, то соответственно вероятность неудачи много выше чем 50:50.

При относительно микроскопическом размере stop - loss и гигантской величине stop - profit , трудно отделаться от ощущения, что шансы дождаться прибыли при естественности колебательных движений будут близки нулю. И наоборот, шансы на успех кажутся предельно великими для ситуации, когда stop - profit можно рассмотреть лишь под микроскопом, в то вре мя как ордер stop - loss огромен;

Таким образом, мы, как говорится, на пальцах показали роль соотношения ордеров по прибыли и убытку в ожидаемой эффективности решения, принимаемого по какому-то сигналу.

Другими словами, по данному соотношению можно в предварительном порядке, так сказать на глазок, судить о том, будет ли ожидаемый результат, скорее всего, выигрышным или проигрышным.

Но если это так, то существует такое промежуточное соотношение стоп- ордеров, при котором шансы становятся близкими к 50:50.

Первое, что приходит на ум, это предположение о равенстве между собой размера стоп-ордеров как по прибыли, так и по убытку.

Ответ неправильный.

Шансы сработает — не сработает от этого не становятся равными.

Причина этого заключена в существовании спрэда ( spread ), т.е. разницы между ценой покупки ( Ask ) и продажи ( Bid ).

Как мы сейчас убедимся, именно в силу существования спрэда сигнал становится безвыигрышным или беспроигрышным.

Спрэд. При проведении своих операций, как мы знаем, трейдер, который открывает позицию покупкой по цене Ask , обязан закрыть позицию продажей по цене Bid . И наоборот, открывая позицию продажей по цене Bid , закрыть позицию можно только по цене Ask .

Это означает, что при прочих равных условиях путь до stop - profit оказывается для рынка более продолжительным, чем до stop - loss (см. рисунок).

Таким образом, если исходить из неизбежности колебательных движений рынка, то спрэд становится фактором, из-за которого даже при равенстве стоп-ордеров вероятность неудачи будет относительно более высокой.

Наличие спрэда не позволяет иметь равные шансы на успех и неудачу даже в том случае, если стоп-ордера по прибыли и убытку будут равны между собой.