Foreign Exchange Operations - Опционы на фондовые индексы в сравнении с опционами на фьючерсы фондовых индексов

Оглавление >>> Короткая торговля волатильностью

В США существует несколько опционов на индексы акций. До настоящего времени самыми большими являются опционные рынки, обращающиеся на фондовый индекс S&P 100 и на фьючерсный контракт, торгуемый на фондовый индекс S&P 500. Эти два индекса, в основе которых лежат акции, имеют высокую степень корреляции. Даже когда два индекса коррелированны не полностью, волатильности обычно очень похожи. Сходство волатильностей должно отражаться, как это обычно и бывает, на ценах соответствующих опционов. Однако порой подразумеваемые волатильности одного рынка не соответствуют подразумеваемым волатильностям другого рынка. Когда такое происходит, арбитражеры покупают опционы с заниженной ценой и продают переоцененные опционы.

Продолжение >>> Опционы на фондовые индексы в сравнении с опционами на отдельные акции

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты