Проблема входа в рынок

Большинство людей уделяет проблемам входа больше внимания, чем любым другим аспектам системы трейдинга. Это внимание бывает чрезмерным и часто сопровождается игнорированием других — самых критических аспектов системы. Тем не менее если удачный выбор момента для входа или выхода может увеличить надежность вашего трейдинга без изменения показателя отношения прибыли к риску, то вопрос о входе заслуживает некоторого внимания с вашей стороны.

Вы можете делать деньги с помощью системы со случайных! входом. Фактически лишь немногие методы входа обнаруживают надежность, намного превышающую случайный вход.

Самые лучшие индикаторы для входа могут включать:

пробой 40-дневного и более длительного канала;

дневной пробой волатильности, составляющий около 0,8 от среднего истинного диапазона изменения цен. Этот метод особенно хорош для предсказателей поведения рынка;

сильное изменение величины ADX за один день (или за двухдневный период) в сочетании с четким признаком наличия тренда;

применения индикатора, показывающего, что скорость движения цены возрастает в направлении тренда;

• изменение адаптивной скользящей средней линии и ее движение на заранее установленное расстояние на основе заранее выбранного фильтра.

Осциллятор, который указывает на резкий скачок в направлении, противоположном тренду, с последующим четким возобновлением тренда.

Были рассмотрены наиболее распространенные методы входа для разных систем. В нескольких случаях обсуждались варианты улучшения этих методов.

Примечания

1. Robert Kiyosaki. If You Want to be Rich and Happy, Then Don't Go to School (Lower Lake, CA: Asian Press, 1992).

2. Мои комментарии ни в коей мере не касаются качества этих книг. Это просто наблюдения, приводящие к выводу о том, что некоторые авторы пишут книги, чтобы удовлетворить потребности людей, которые захотят их купить. Я предлагаю вам самим оценить эти книги для себя.

Stephen Littauer, How to Buy Stocks the Smart Way (Chicago: Dearborn Trade, 1995).

Richard J. Maturi, Stock Picking: The Best Tactics for Beating the Market (New York, McGrow-Hill, 1993). Luis Engel and Harry Hecht, How to Buif Stocks, 8,h ed. (New York: Little, Brown, 1994).

Michael Sivy, How to Pick Stocks Like a Pro (New York: Warner Books, 1996). Michael Gianturco, How to Buy Technology Stocks (New York: Little, Brown, 1996).

3. См. рекомендуемую литературу в Приложении 1.

4. Гораздо легче найти систему входа с надежностью выше 50%, если ваши временные рамки составляют 1 день или меньше (например запланированный выход к моменту завтрашнего открытия), чем найти надежный долгосрочный выход.

5. Успех торговой системы «черепаха» гораздо в большей степени связан с используемым в ней алгоритмом установления размера ПОЗИЦИИ, чем с тем фактом, что в пей применяется система канального пробития.

6. См. рекомендуемую литературу в Приложении 1.

7. Смысл этого исследования состоял не в отыскании сделки с высоким значением R-кратного или в разработке системы с высоким ожиданием, как мы рекомендуем в этой книге. Целью этого исследования был поиск высоко надежных входов.

8. См. рекомендуемую литературу в Приложении 1.

9. Bruce Babcock, Trendiness in the Market (Sacramento, CA: CTCR Products, 1995). Call 916-677-7562 for orders.

10. Или любое число, которое, согласно вашему тестированию, вы должны использовать для достижения вашей цели.

11. См. Рекомендуемую литературу в Приложении 1.

12. Основательный разбор этой работы имеется в книге Лебо и Лукаса (полное название приведено в рекомендуемой литературе Приложения 1).

13. Чак Лебо сообщил мне, что они протестировали все возможные комбинации перекрестных скользящих средних, которые только смогли придумать. Все они очень хорошо работали на рынках с хорошим трендом, но потерпели неудачу на боковых рынках. Ни одна из них не оказалась намного лучше случайного выбора.

14. Данные о книге Kaufman, Smarter Trading см. в списке рекомендуемой литературы в Приложении 1.

15. Tushar Chande and Stanley Kroll, The New Technical Trader: Boost Your Profit hy Plugging into the Latest Indicators (New York: Wiley, 1994).

16. В физике термин «инерция» определяется как произведение массы на ускорение, что может иметь рыночную аналогию в виде большого объема акций какого-либо пакета.

17. Большой плохой медведь на Уолл-стрит//РогТипе. 1988.4 января. С. 8.

18. Michael OTliggins and John Dowries, Beating the Dow: A High-Return, Low-Risk Method for Investing in the Dow Jones Industrial Stocks with as Little as $5000 (New York: Ilarperperennial Library, 1992).