О чем умалчивает обычный бар на диаграмме

О чем умалчивает обычный бар на диаграмме? Дневной бар не показывает, какова была активность игроков. Он не показывает, по какой цене было совершено больше всего сделок. Он не показывает, в какое время товар или другой актив торговался по конкретной цене (за исключением начала и конца торгов). А эта информация может быть очень полезной для трейдеров или инвесторов. Вы можете получить часть перечисленной информации, взглянув на 5-минутные бары или тиковые данные. Но постойте! Разве не для того придуманы дневные бары, чтобы уменьшить информационный поток, дабы не перегружать мозг аналитика?

Существует еще очень много информации, которую нельзя почерпнуть из дневных баров. В случае с фьючерсами: означают ли совершенные операции на рынке открытие новых позиций или же они являются результатом закрытия старых? Какие инвесторы торгуют на рынке? Не торгует ли на рынке только небольшая кучка трейдеров, пытаясь  перехитрить друг друга? Какое количество актива лежит в основе одного контракта (100 акций или же всего одна)? Какое количество актива представлено крупными пакетами? Какова активность управляющих активами, крупных инвесторов и портфельных менеджеров? Как много покупают или продают хеджеры и крупные компании?

Есть еще и третий класс информации, который не представлен дневными барами: кто сейчас преобладает на рынке? Например, сколько людей в настоящий момент держат короткие и длинные ПОЗИЦИИ? Эта информация где-то есть, но получить ее не так-то просто. Многие биржи, используя развитые компьютерные технологии, могут аккумулировать и выдавать каждый день информацию, подобную этой:

Цена сдвинулась с 83 до 85 Число инвесторов, открывших длинные позиции, составляет 4718. Размер средней открытой позиции — 200 лотов. В течение дня число открытых длинных позиций возросло до 50 600 лотов. Число инвесторов, открывших короткие позиции, составляет 298. Размер средней открытой позиции — 5 лотов. Первые сто крупных инвесторов и объемы открытых ими позиций представлены в следующем списке...

Возможно, на это вы скажете: «Да. я желаю знать, кто, что и в каком количестве купил». Ну и что? Допустим, вы обладаете такой информацией, и что вы собираетесь с ней делать? Повлияла ли она хоть на что-нибудь? Пока вы торгуете свои уже сформированные ожидания, скорее всего нет.

График дневных баров также не дает вам никакой информации о распределении вероятностей: если произошло событие А', как в таком случае будет развиваться событие У? Вы можете использовать исторические данные, чтобы определить вероятность Y, но только в том случае, если анализируемый ряд включает переменные А' (и тогда уж и К). Но что делать, если вас интересу ют X и У, которые не содержатся в ваших данных?

И наконец, есть еще один важный вид информации, который не раскрывают дневные бары: информация психологического характера об ожиданиях и настроениях инвесторов. Эта информация в том числе затрагивает продолжительность удержания длинных и коротких позиций. Когда те или иные трейдеры будут ликвидировать свои позиции и по какой цене? Как они отреагируют на появление той или иной новости или на те или иные движения цены? Как много инвесторов сейчас находится вне рынка в ожидании роста или падения цен? При каких условиях они реализуют свои ожидания, открыв позиции, н реализуют ли их вообще? Если это произойдет, то по какой ценен в каком объеме будут открыты позиции? И есть ли у вас какие-либо соображения, как извлечь пользу, обладая такой информацией?