Дискреционные и психологические стопы

Если у вас есть хорошее интуитивное чутье рынка, тогда вы могли бы также рассмотреть и дискреционные (т. с. бессистемные, применяемые по ситуации) стопы — в числе которых мог бы быть и временной стоп. Многие из лучших профессиональных трейдеров применяют дискреционные стоны, но я бы не рекомендовал их любителям или начинающим трейдерам.

Психологический стоп, напротив, является великолепным стопом для большинства рыночных игроков. Если только вы не находитесь на рынке ради долгосрочной инвестиции, когда вообще не планируете продавать, тогда вам следует рассмотреть психологические стопы. Сторонники долговременного тренда тоже могут испытывать трудности с такими стопами, поскольку одна хорошая сделка может потребовать целого года трейдинга. Если вы не относитесь к типу психологически хорошо уравновешенных людей, вы, вероятно, решите, что вам пора взять отпуск или применить психологический стоп как раз в тот момент, когда неожиданно наступает время крупной сделки.

Существуют определенные периоды, когда вы вдруг осознаете, что самый важный фактор в вашем трейдинге - вы, человек, — не можете в данный момент действовать на вес 100%. Именно в такие моменты вы должны просто подумать о том, чтобы уйти с рынка. Времена, которые почти предвещают какую-то катастрофу, это: 1) когда вы проходите процедуру развода или отделения от важного для вас человека;

2) когда важный для вас человек умирает или попадает в госпиталь;

3) когда рождается ребенок; 4) когда вы переезжаете в другой дом или офис; 5) когда вы психологически истощены или измучены и 6) когда вы настолько взволнованы состоянием рынка, что ваша позиция внезапно представляется вам сомнительной — даже когда ничего в ней не изменилось. Вероятно, в такие периоды вы должны просто закрыть все ваши активные позиции.

Вы можете также подумать о применении психологических стопов, когда отправляетесь в поездку. Например, если вы взяли отпуск, позвольте себе, чтобы это время стало для вас и отдыхом от рынка, а потому закройте все ваши позиции. Когда вы совершаете деловую поездку и не можете нормальным образом следить за поведением рынка, я бы тоже предложил вам закрывать все позиции. Эти психологические стопы принадлежат к числу важнейших из всех, которыми вы можете располагать. Я настоятельно рекомендовал бы вам начать ими пользоваться.

Резюме: сохранение капитала

Ваш защитный стоп подобен красному свету светофора Вы можете проехать на него, но вряд ли вам удастся проделать это благополучно.

Ваш защитный стон выполняет две главные функции: 1) он устанавливает максимальный убыток, который вы можете понести в вашей позиции (R), и 2) он устанавливает эталон, по отношению к которому вы будете измерять последующие доходы.

Ваша главная задача как трейдера или инвестора должна заключаться в том, чтобы составить план, который позволил бы вам получать прибыли, которые во много раз превосходили бы величину R, выражающую размер вашего начального риска. Когда вы устанавливаете ваши стопы, старайтесь размещать их за пределами рыночного шума. Это может быть достигнуто путем установки стопов, в несколько раз превышающих средний диапазон изменений цен (ATR), путем использования дэв-стопов или путем определения величины максимальных неблагоприятных отклонений (МАЕ) и размещения стопа за се границами.

Жесткие стопы имеют то преимущество, что создают выигрыши, во много раз превышающие R, и минимизируют убытки. Однако они имеют и тот недостаток, что снижают надежность системы и сильно увеличивают ваши затраты на осуществление сделок. В результате вы, если хорошо спланировали ваш вход, должны, вероятно, использовать только жесткие стоны.

Другие типы стопов включают: долларовые стопы, процентные корректирующиеся стопы, стопы на основе учета изменчивости (волатильности), стопы на основе пробоя канала, стопы на основе скользящих средних, стопы на уровнях поддержки и сопротивления, временные стопы и дискреционные стопы. Каждый из них имеет свои специфические достоинства, и выбор вами правильного стопа является частью работы по созданию системы трейдинга, наиболее подходящей для вас.