Заблуждения о достоверности
Искажения
информации, связанные с репрезентативными заблуждениями. Так или иначе
основываются на предположении о достоверности анализируемых данных, т. е.
считается, что данные представляют собой именно то. что и должны представлять.
Отдавая должное дневным барам, мы обычно предполагаем, что они используют
истинные данные. На самом деле они лишь выглядят, как истинные дневные данные.
Большинство таких векторов включает в себя как дневные, так и ночные изменения
цен. А можно ли считать такую информацию истинными дневными данными?
Наученные опытом трейдеры или инвесторы понимают, что достоверность
данных является первостепенной проблемой, с которой приходится иметь дело.
Большинство векторов данных довольно точно представлено на дневном барс. По
если вы начнете использовать тиковые данные, 5-минутные или 30-минутные бары,
вы увидите несоответствия. Таким образом, если вы тестируете торговую систему
на 5-минутных барах, большинство ваших результатов (хороших или плохих) можно
отнести скорее на неточность данных, чем на реальные ожидаемые результаты.
Прочтите рассказ (табл. 2.1) о том, какие проблемы могут возникнуть
из-за качества данных. Этот рассказ, опубликованный водном из наших бюллетеней,
основан на личном опыте Чака Бранскомба.
Таблица 2.1 Личный опыт Чака Бранскомба
Я управляю портфелем, состоящим из 16 фьючерсов, используя
разработанную мной систему. Для торговли я использую программное обеспечение,
позволяющее каждую ночь генерировать приказы на основании дневных данных.
Основные правила открытия/закрытия позиций введены мной в программное
обеспечение, работающее в режиме реального времени, чтобы при генерировании
сигналов на открытие позиций программа меня об этом оповещала.
10
июля 1995 г. сразу же после открытия торгов я аккуратно разместил все приказы
на открытие и закрытие позиций по портфелю. Практически сразу после начала
валютной сессии на Чикагской бирже программа просигнализирована о необходимости
открыть длинную позицию по канадскому доллару. Я был, прямо сказать, шокирован,
так как сегодня я даже и не генерировал приказы на канадский доллар. Несколько
секунд я в недоумении смотрел на терминал. Ошарашенный произошедшим, я
автоматически запустил разработанный для таких случаев сценарий: глубоко
вздохнуть, расслабить все мышцы с ног до головы и начать осуществлять проверку
системы на любые возможные ошибки.
Практически за пару минут я обнаружил, что минимальная цена предыдущего
дня отличается от той цены, которую я закачал в программное обеспечение.
Именно из-за нее программа сгенерировала ложный сигнал. Тогда я немедля
просмотрел тиковые данные, что подтвердило мои предположения: информация,
которая использовалась в торговой системе, была недостоверной. Затем я вручную
подправил базу данных и перезапустил программу. Но и теперь моя система
сгенерировала сигнал. Я уставился на экран, чтобы посмотреть, насколько рынок
поднялся от предполагаемой цены открытия позиции. Пребывая во фрустрации, я тем
не менее ввел информацию из программы в расчетную таблицу для определения
размера открываемой позиции. Глядя на экран, я обнаружил, что рынок вырос еще
на 5
пунктов,
пока я формировал приказ. Тогда я автоматически вызвал систему ввода заявок и
разместил приказ на рынке.
Весь этот процесс занял минут десять, за которые канадский доллар
поднимайся все выше и выше моей расчетной цены. К счастью, наученный опытом, я
не стал задаваться вопросом, что же делать. Мои торговые правила гласили:
никогда не упускать сигналы на открытие позиций, поскольку никогда не знаешь, когда
могут начаться сильные движения. Упустить существенную прибыль для меня было
куда хуже, чем получить небольшой убыток. Когда я узнал, что мне уже следовало
находиться в рынке, я автоматически позвонил по телефону и сосредоточился на
ответе. Для такого трейдинга, который я веду, это было правильным решением. У
меня не оставалось надежды, что рынок хоть на секунду вернется к своим прежним
значениям и покажет нужную мне цену.
Все происшедшее выявило необходимость проводить в обязательном
порядке проверку дневных данных для каждого фьючерсного контракта. Раньше я
считал, что в достаточном обьеме проводил мониторинг дневных котировок. Но.
перепроверив информацию, я обнаружил множество ошибок и в прошлых данных А
сейчас я пришел к выводу, что мне ежедневно следует больше работать над собой,
чтобы убедиться, смогу ли я в действительности торговать, следуя своей
стратегии.
Сейчас, после прочтения рассказа, вы уже понимаете, что люди воспринимают
рынок не в том виде, каков он есть на самом деле. Все может оказаться совсем
не так. как вы предполагаете. И если вы считаете, что получили хорошую
систему, может быть, вы просто имели дело с недостоверными данными? И наоборот,
если вы получили плохие результаты тестирования системы, может, причина этого —
плохие данные?
Теперь давайте предположим, что вы имеете дело с дневными барами,
которые отражают реальный рынок. Вы даже готовы принять обобщение данных в виде
баров и торговать но ним. Допустим, все отлично, но теперь позвольте мне
доказать, что помимо перечисленных существует еще очень много заблуждений,
проникающих в ваше сознание.
Статья размещена в рубрике: Виды торговых систем
|