Базовая торговая система

Для того, чтобы более наглядно представить вам результаты применения различных стратегий, я решил использовать систему трейдинга, торгующую одним и тем же товаром в течение отрезка времени. Эта система работает на основе пробоя 55-дневного канала. Другими словами, она подает сигнал на вход, если цена устанавливает новый 55-дневный максимум (для открытия длинной позиции) или новый 55-дневнып минимум (для открытия короткой позиции). В качестве стопа — как для установки начального риска, так и для фиксации прибыли — используется скользящий стоп на основе 21-дневного уровня цен на стороне рынка, противоположной открытой позиции.

Например, если вы играете на повышение (находитесь в длинной позиции) и цена достигает своего 21 -дневного минимума, вы закрываете позицию. Уровень этого стопа пересчитывается каждый лень и всегда смещается в вашу пользу, чтобы снизить риск или увеличить вашу Прибыль В случае выхода. Такие системы, основанные на канальном пробое, дают прибыль выше средней, если трейдинг ведется при достаточном количестве капитала.

Эта система была протестирована на счете $1 млн. в качестве стартового капитала и на 10 различных рыночных инструментах в 1981-1991 гг. Всякий раз, когда в этой главе представляются данные по фьючерсам, они основываются на тон же самой системе с 55-/21 -дневным пробоем, протестированной на одних и тех же инструментах в одни и те же годы. Единственное различие, возникающее в дальнейшем описании использования данной торговой системы, состоит в применении во время ее использования различных моделей управления размером позиции.

Модель 1: Управление размером позиции из расчета один лот на каждые X долларов на счете*

* Данная модель не подразумевает покупку указанного одного лота стоимостью в X долларов. Смысл модели в том, чтобы приобретать по одному лоту (не важно какой конкретной стоимостью) при простом наличии на счете каждой денежной порции размером в X долларов. — Примеч. науч. ред.

В сущности, этот метод отвечает вам на вопрос «сколько?», определяя, что вы должны иметь позицию в один лот в расчете на каждые X долларов, которые имеются на вашем счете. Например, вы можете продать или купить один лот (это может быть, например, 100 акций, один контракт и т. д.) в расчете на каждые $50 000, имеющиеся на вашем счете.

Когда вы только начинали заниматься трейдингом или инвестициями, вы, скорее всего, и не слышали об управлении размером позиции. В лучшем случае в своих первых сделках вы, вероятно, рассуждали примерно так: «Размер моего счета позволяет купить только один лот акций». Если вы и обладали какими-то знаниями в этой области, то, должно быть, почерпнули их из какой-нибудь книги, автор которой тоже ничего в этом не смыслил. В большинстве книг, в которых обсуждается управление капиталом, ничего не говорится об управлении размером позиции. Напротив, там говорится о диверсификации или об оптимизации доходов от вашего трейдинга. Книги о разработке систем или о техническом анализе даже не начинают обсуждения темы управления размером позиции должным образом. В результате большинству людей, решивших стать трейдерами или инвесторами, некуда обратиться, чтобы узнать то, что, вероятно, является важнейшим аспектом этого ремесла.

Таким образом, вооруженные своим невежеством, вы открываете счет размером в $20 000 и решаете провернуть сделку с одним лотом выбранных вами бумаг. Впоследствии ваш счет достигает $40 ООО и вы решаете перейти к торговле двумя лотами (или 200 акциями) какого-либо рыночного инструмента. В результате большинство трейдеров, которые действительно практикуют какую-либо форму управления размером позиции, используют именно описанную модель, основанную на размере инвестиционного счета. Она проста. Она прямо отвечает вам на вопрос «сколько?».