Интуитивная составляющая

Прежде всего, на основе субъективных ощущений трейдера для заданной механической системы должен быть заранее избран какой-то уровень агрессивности / консервативности работы, а также проведена соответствующая настройка чувствительности по объявлению стоп.

Затем, в дополнение к этому, устанавливается блок-фильтр из интуитивных ощущений на основе анализа текущей ситуации.

Такой анализ может вступать в действие на двух уровнях, где в качестве предмета рассмотрения выступают:

•       движущие силы рынка (информация из традиционных пространств);

•       конфигурации изменения кривой эффективности (дополнительное измерение).

После настроек «агрессивности / консервативности» и чувствительности применение интуиции в механических системах с фиксированной целью может быть предусмотрено как на уровне анализа движущих сил рынка, так и по информации дополнительного измерения.

Как уже ранее отмечалось, механизм применения интуитивной составляю щей необходимо четко прописать с точки зрения процедуры и порядка действий.

Таким образом, можно выделить следующие этапы разработки вариантов, при которых механика и интуиция могут сочетаться в разной мере:

•        выбираются все настройки и регулировки для применения заданной механической системы с фиксированной целью;

•        устанавливается порядок применения интуиции при чтении расстановки движущих сил рынка и/или при анализе конфигурации в дополнительном измерении эффективности упомянутой системы;

•        строится дополнительное измерение на историческом материале;

•        через блок-фильтр интуитивного восприятия проводится анализ конфигурации, возникающей в дополнительном измерении;

•        по результатам такого анализа принимается решение о приме нении механической принятой системы или о выжидательной позиции до разрешительного сигнала со стороны интуитивных ощущений.

Естественно, что для такой системы с вживленным интуитивным компонентом можно построить свое дополнительное измерение эффективности. И тогда дополнительный анализ (на механическом или интуитивном уровне) возможен применительно к конфигурации движения кривой в этом измерении более высокого порядка производности.

Трейдер должен будет сам сделать выбор в отношении того, где ему следует остановиться в порядке производности дополнительных измерений.

Однако всякий порядок должен быть обязательно оформлен как часть целостной системы работы. Если трейдеру вдруг пожелается позабавиться своей интуицией незапланированно, т.е. ни с того, ни с сего, то нужно ясно представлять, что к работе по системе в том смысле, как это определено выше, такие упражнения будут иметь весьма отдаленное отношение.

Резюме

Научно-теоретической основой для создания систем с фиксированной целью может служить приложение классической задачи о разорении.

Задача расчета таких систем состоит в том, чтобы вне зависимости от того, каково соотношения вероятностей успеха (р) и неудачи ( q ) в от дельных испытаниях, вероятность достижения цели была выше вероятности разорения Р > Q .

При этом никогда не следует забывать, что математическое ожидание результата в любом варианте выбора системы все равно останется негативным. Это предполагает введение определенных ограничений на продолжительность практического применения систем. Тогда, не вступая в спор с неблагоприятным математическим ожиданием результата, можно попытаться получить временное тактическое преимущество. А добившись своего — прекратить применение системы.

В качестве подконтрольных трейдеру рычагов управления могут быть использованы три параметра: установка цели достижения, настройка сигнала и формулировка условий объявления стоп-операция.

Заметим, что выбор сигнала, по существу, не имеет значения при разработке системы. Важно только, чтобы в ходе применения того или иного сигнала (или алгоритма) трейдер испытывал к нему доверие и чувствовал себя психологически достаточно комфортно.

У трейдера есть два способа дополнительного повышения шансов на достижение цели по прибыли для каждого заданного для применения сигнала:

•       стремиться получать котировки при минимальных значениях спрэда (например, когда рынок спит либо хороший спрэд предлагается при увеличенных объемах операций); тогда возникают наилучшее условия в соотношении dSL и dSP для получения неравенства р > q ;

•       учитывать, что, чем меньше dSP в сравнении с dSL (это должно быть как минимум на величину большую чем 2 spread ), тем выше вероятность (р) получить истинный сигнал в каждом отдельном испытании с таким соотношением.

Для практической работы могут быть разработаны соответствующие механические системы, которые мы называем системами однократного и неоднократного применения, а также системы с регулировкой объявления стоп.

Система одноразового пользования годится для тех случаев, когда трейдер, скажем, решил сменить род занятий, но прежде хотел бы сделать что- то существенное в последний раз.

Однако в любом варианте следует иметь в виду, что в механических системах с фиксированной целью высокая вероятность малого успеха уравновешивается малой вероятностью крупных неудач.

В механических системах с фиксированной целью возможно применение и интуиции на основе анализа как движущих сил рынка, так и оценки конфигурации, которая отражает динамику изменения соотношения удачных и/или неудачно проведенных операций. Трейдер ориентируется на свой внутренний голос, который должен ставить блок-фильтр на пути осуществления установленного порядка действий. Но эта составляющая должна быть однозначно прописана как часть целостной системы работы. В противном случае к работе по системе это будет иметь весьма отдаленное отношение.