Входы и выходы на рынок

Сделка включает вход в рынок и выход из него. В идеальном случае трейдеру следует входить в рынок, когда есть основания считать существующие шансы получения прибыли выше чем когда-либо, а выходить из рынка следует тогда, когда на текущей сделке больше невозможно получить прибыль. В реальности дела обстоят следующим образом.

Определение: Правило входа инициирует новую длинную или короткую позицию. Вход имеет место лишь тогда, когда система не имеет текущей позиции. Вот примеры правил входа в покупку (входы в продажу противоположны):

1. 5-дневная скользящая средняя пересекает 20-дневную скользящую среднюю снизу вверх.
2. Индекс относительной силы ниже 20.
3. Цена дневного закрытия выросла на 1% и цена недельного закрытия выросла на 1%.
4. Цена сегодняшнего закрытия выше цены вчерашнего и находится выше 50% дневного торгового диапазона.
5. Сегодняшнее закрытие выше четырех предыдущих.

Определение: Правило выхода ликвидирует текущую длинную или короткую позицию. Выход имеет место лишь тогда, когда система имеет открытую или активную позицию. Вот пример выхода, противоположного входу: закрывать длинную позицию, когда 5-дневная скользящая средняя пересекает 20-дневную скользящую среднюю сверху вниз.

Определение: Правило разворота закрывает позицию и открывает новую противоположную позицию. Разворот возможен только при наличии позиции. Он сочетает в себе вход и выход: происходит выход из текущей позиции и вход в новую, противоположную позицию. Вот пример правила разворота : «Закрывать длинную позицию и идти в шорт, когда 5-дневная скользящая средняя пересекает 20-дневную скользящую среднюю сверху вниз».

Такие определения помогут нам более конкретно рассуждать о торговых системах. Среди многих торговых систем достаточно распространен выход из позиции на основе нового входного сигнала, противоположного предыдущему. Такие системы всегда находятся в рынке, либо в длинной, либо в короткой позиции.

У некоторых систем может быть не одно правило входа. У других систем правила выхода отличны от правил входа. Число вариаций практически бесконечно.