Установки для форвардного теста

Форвардный тест — это двухшаговый процесс: первый шаг — оптимизация, второй — тестирование значений параметров топ-модели. Для форвардного теста необходимы диапазоны сканирования переменных, размер оптимизационного окна и размер торгового или тестового окна.

Размер оптимизационного окна определяется:

• доступностью данных;
• типом торговой системы;
• темпом торговли;
• релевантностью данных;
• долговечностью оптимизации.

Более того, размер оптимизационного окна может быть подобран эмпирически, путем проведения нескольких форвардных тестов посредством оптимизационных окон разного размера.

Другие факторы влияют на то, как долго можно будет торговать данной моделью до реоптимизации, или насколько большим должно быть торговое или тестовое окно. Эти факторы — последовательно изменяемые волатильность и свинги, сила и частота трендовых изменений, полнота модели.

Теоретически, если бы рыночные условия никогда не отличались от условий оптимизационного окна, повторная оптимизация модели вообще никогда бы не потребовалась. Однако на практике, с помощью модели, протестированной на двухлетних данных, можно торговать от трех до шести месяцев. Модель, построенная на данных за один год, может работать от одного до двух месяцев. Модель, построенная по шестимесячным данным, может оставаться работоспособной две-четыре недели. Форвардное торговое окно должно составлять приблизительно от 10% до 20% оптимизационного окна.

В качестве иллюстрации рассмотрим следующий пример сканирования двух переменных, выполненного для торговой системы под названием Blast, на 48-месячном оптимизационном окне ценовых данных по фьючерсам на S&P500:

Первый шаг форвардного теста осуществляет стандартное оптимизационное сканирование двух ключевых переменных модели на ценовых данных по S&P с 1 июля 1982 по 30 июня 1986. Затем компьютер просмотрит 256 кандидатур на роль лучшей модели, определенных в ходе этого сканирования двух переменных. С помощью критерия оценки будет выбрана топ-модель. Это стандартная оптимизация.

Второй шаг форвардного теста оценивает постоптимизационную эффективность топ-модели, найденной на первом шаге. Этот шаг добавляет новый отрезок ценовых данных, называемый «торговым окном» или «тестовым окном», к отрезку данных оптимизационного окна. Параметры топ-модели тестируются на этом отрезке данных. Другими словами, топ-модель оценивается (или торгует) на ценовых данных, которые не являются частью данных первоначальной оптимизации. Этот тест будет выглядеть следующим образом:

В данном примере топ-модель найдена с помощью оптимизации на 48-месячном периоде истории, и поэтому далее по ней идет форвардная торговля или тестирование на 6-месячном историческом периоде, непосредственно следующем за 48-месячным периодом оптимизации. Топ-модель принесла в течение 48-месячного оптимизационного теста прибыль $47,390, что соответствует годовой прибыли $11,847. В течение 6-месячного постоптимизационного теста модель принесла $20,265, что соответствует годовой прибыли $40,530.

Это впечатляет. Тем не менее, один успешный форвардный тест мог быть результатом случая, поэтому важно провести более обширный тест, называемый форвардным анализом. Форвардный анализ — это серия отдельных форвардных тестов. Чтобы быть статистически достоверным, он должен состоять из достаточно большого числа тестов.