убытки, превысившие системный стоп-лосс

Рассмотрим худший возможный сценарий: возникли убытки, превысившие системный стоп-лосс, и торговля была остановлена. Было заранее решено, что если максимальная проигрышная серия, найденная при тестировании, будет превышена в реальной торговле на 50% или более без уравновешивающего повышения нормы прибыльности, то реальный трейдинг по данной системе должен быть остановлен. Существует три возможных причины такой ситуации:

1. Это слабая система, вышедшая за рамки тестовых проверок и балансов.
2. Это хорошая система, которая была неправильно оптимизирована.
3. Возникли исключительно неблагоприятные или непротестированные рыночные условия.

Если все шаги тестирования, описанные в этой главе, были выполнены, вероятность того, что данная система просто плоха, достаточно мала. Однако если система была протестирована небрежно, то такое возможно. Если вы обнаружили именно эту причину, то протестируйте торговую систему надлежащим образом.

Аналогично, если тестовые процедуры, описанные в данной главе, были выполнены внимательно и без отклонений от плана, то вторая указанная причина тоже маловероятна. Однако, если у вас есть основания полагать, что торговая стратегия правильна, то стоит перепроверить вашу работу, уделив особое внимание подробностям каждой сделки, чтобы найти ошибки в логике.

При наличии хорошо разработанной и тщательно протестированной торговой системы третья причина неудачи наиболее вероятна. Как упоминалось ранее в этом разделе, резкие изменения объема, ликвидности, размера и частоты ценовых разрывов, волатильности и тренда могут расправиться с любыми системами, отлично разработанными и протестированными.

Тем не менее, в данном случае эта неудача вызвана недостаточным тестированием. Рынки по самой своей природе предполагают множество меняющихся ситуаций. Необходимо тестировать торговые системы на достаточно большой выборке данных, чтобы предотвратить подобные отклонения от статистических показателей. Рынки действительно нагреваются и охлаждаются, и по этой причине выборка должна быть достаточно представив тельна. Если очень активный и хорошо торгуемый рынок просто «истощается», это может неблагоприятно сказаться на торговой системе. Эффективность торговой системы в таких условиях также необходимо знать.

По этим причинам крайне важно тестировать торговую систему на хорошо диверсифицированном наборе ценовых данных, включающем высокую волатильность, низкую волатильность, бычий рынок, медвежий рынок, застойный рынок и т.д. Только так вы можете снизить вероятность столкновения в реальной торговле с рыночным поведением, отличающимся от того, на котором ваша система была протестирована. Если торговая система не была протестирована на каком-либо типе рынка или его состоянии, вы просто не можете знать ее эффективность в такой ситуации. Неполное тестирование в результате подобных упущений ведет напрямую к торговым убыткам.

Если тестирование и оптимизация выполнены надлежащим образом, а система терпит неудачу, рассмотрите в качестве вероятной причины недостаточное количество данных. Все эти причины неудачи системы скорее всего могут быть устранены после повторения необходимых процедур. Однако имейте в виду, что плохая система есть плохая система, и как ее не тестируй, лучше она не станет.