Торговая система начинается с идеи
Торговая
система начинается с идеи. Правила, образующие стратегию, должны быть изложены
последовательно. Стратегия может быть простой или сложной, какой вы пожелаете.
В конечном счете простота или сложность стратегии не имеют значения. Что
действительно имеет значение, это цельность и согласованность стратегии.
Например,
занимайте длинную позицию, когда рынок растет более, чем на 125% от вчерашнего
дневного диапазона относительно цены закрытия. Занимайте короткую позицию,
когда рынок падает на ту же величину. Выходите из позиций по сигналу,
противоположному сигналу на вход.
Неполное
определение всех правил стратегии — одна из самых распространенных ошибок при
разработке систем. Особенно это справедливо в отношении трейдеров, только
начинающих этим заниматься.
Два
минимальных требования для определения торговой стратегии — правило входа в
рынок и правило выхода из рынка. Обычно стратегия состоит из условий покупки и
продажи, «зеркальных» по отношению друг к другу. Например, сигнал на покупку
возникает при росте цены выше 3-дневного максимума, а сигнал на продажу — при
пробитии ценой 3-дневного минимума. Это симметричная торговая система.
Стратегия
может также состоять из совершенно различных условий входа в покупку или
продажу. Например, сигнал на покупку возникает при пробитии 5-дневного
максимума, а сигнал на продажу — при падении 5-дневной скользящей средней ниже
20-дневной скользящей средней. Это асимметричная торговая система.
Как
правило, торговая стратегия включает управление риском, которое является
способом ограничения величины капитала, подвергаемого риску, при первоначальном
вхождении в рынок. Типичный подход — устанавливать стоп-лосс ордер,
представляющий максимальный убыток, допускаемый по сделке. Например,
предположим, что длинная позиция по фьючерсному контракту на S&P-500
(Standard and Poor's 500) была открыта по цене 395.00. Стратегия устанавливает
максимальный риск на вход в $1,000, или 2.00 пункта*. Следовательно, одновременно
с данной позицией вводится стоп на продажу. Если $1,000 = 2.00 пункта, то стоп
на продажу устанавливается на уровне 395.00 — 2.00 пункта, то есть 393.00.
Торговая
стратегия может также включать управление прибылью, которое защищает
неактуализированную прибыль, образующуюся в течение жизни позиции. Типичный
подход к управлению прибылью по длинной позиции — устанавливать подтягиваемый
стоп (trailing stop) на фиксированную долларовую величину относительно
максимума неактуализированной прибыли, то есть, наивысшего закрытия,
достигнутого в течение жизни сделки. Рассмотрим стратегию, требующую установки
подтягиваемого стопа $2,000, или 4 пункта S&P, для текущей прибыли длинной
позиции. Допустим, что эта длинная позиция открыта по цене 390.00, и на четвертый
день существования позиции достигнута точка максимума для текущей прибыли
398.00. Стоп на продажу устанавливается на уровне 394.00 (398.00 — 4.00 =
394.00). Тем самым он зафиксирует прибыль $2,000 (394.00 - 390.00 = 4 пункта х
$500 за пункт = $2,000), если рынок начнет корректироваться до уровня 394.00.
Другой
вариант управления прибылью — опережающий целевой ордер (leading target order).
Это более агрессивный способ изымания прибыли, возникающей во время жизни
сделки. Типичный целевой подход — устанавливать ордер «по цене или лучше» (or
better order) на фиксированную долларовую величину выше или ниже цены позиции.
Рассмотрим стратегию, требующую установки ордера «или лучше» (or better) на
уровне $2,000 (4.00 пункта) выше длинной позиции. Длинная позиция на S&P
открыта по цене 375.00. Вводится ордер на продажу по 379.00 или лучше (375.00 +
4.00 пункта = 379.00). Такой подход позволяет эффективно забирать прибыль
$2,000, или 4.00 пункта, в момент, когда рынок в течение жизни сделки достигнет
данной цены.
Статья размещена в рубрике: Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем для биржевого трейдера
|