Результаты реальной торговли

Рассмотрим три различных итога реального трейдинга. В первом случае торговая модель приносит фантастические неожиданные прибыли. Во втором случае она начинает с последовательности проигрышей. В третьем случае модель дает серию мелких выигрышей и проигрышей.

Неожиданная прибыль

Кто будет жаловаться на неожиданную прибыль? Никто. Прибыль есть прибыль. Трейдер может игнорировать принципы управления риском. Если получена достаточная прибыль, он может рассматривать досрочный уход на пенсию. Но лучше не позволять жадности дать овладеть собой в такой удачной ситуации. Такая прибыль скорее всего является непредсказуемым событием. Торговля, основанная на ожидании аналогичных прибылей, едва ли будет успешной.

Например, после краха 1987 года можно было услышать отчеты о фантастических прибылях. Согласно этим отчетам, одна фирма в Чикаго за несколько дней сделала более миллиарда долларов на своих позициях по S&P и Т-бондам. Сообщалось, что руководство фирмы сделали две вещи. Они выплатили всем работникам крупные бонусы и предоставили оплаченные отпуска на один месяц. Операции были на месяц остановлены, пока руководство компании решало, что им делать со своим несметным богатством. Правильно ли они поступили? Можно ответить и да, и нет. По правде сказать, огромные прибыли, накапливаемые в результате такого события, в большей степени подарок судьбы, чем результат мастерства или прозорливости. Хороший трейдер знает разницу между этими вещами. Мастерство позволяет хорошему трейдеру торговать в плохие времена и получать стабильные прибыли в хорошие времена. Хороший трейдер знает, когда он или она оказывается получателем нежданной прибыли, и не ожидает, что сможет воспроизводить такой уровень прибыли постоянно. Получатели такого подарка судьбы распознают его в качестве такового и берут тайм-аут на оценку его последствий.

Выигрышную полосу в начале реальной торговли принимают более радушно, чем проигрышную. Но нельзя позволять, чтобы она дестабилизировала трейдера. Правильное отношение к ней простое: взять деньги, улыбнуться и осознать, что это удача. Так же легко все могло сложиться совсем иначе. И при выигрыше, и при проигрыше, торговый профиль необходимо сравнивать с тестовым. Был ли размер выигрышной серии больше или меньше 50% (или какой-то другой предустановленной величины) средней выигрышной серии тестового профиля? Был ли размер проигрышной серии в рамках предустановленных границ проигрышных серий тестового профиля? Если да, то эффективность приемлема. Изменилась ли волатильность? Изменился ли тренд? Распространенная ошибка системных трейдеров — въедливо анализировать проигрыши и с ликованием и без всякой критики принимать выигрыши.

Во втором случае, когда реальная торговля начинается с проигрышной полосы, трейдер может запаниковать, часто безосновательно. Реальный трейдинг может идти по-разному. Торговая система будет приносить как проигрыши, так и выигрыши. Следовательно, данную проигрышную серию необходимо сравнивать с ее аналогом в тестовом профиле. Если она находится в рамках ваших ожиданий, то оснований для паники нет. Следует внимательно следить за системным стоп-лоссом до тех пор, пока либо он не будет пробит, либо данная проигрышная полоса не закончится. Конечно, если система продолжает терять деньги и встречает, а затем и превышает лимит убытков, то торговля должна быть остановлена.