распределение прибылей, убытков и сделок

Прежде всего следует рассмотреть распределение прибылей, убытков и сделок. Чем равномернее распределение этих элементов по всему периоду форвардного анализа, тем лучше. Валидность форвардного анализа может быть нарушена любым необычно крупным выигрышем, выигрышной серией или большим периодом времени в выигрышной позиции, если вклад каждого из которых в чистую прибыль превышает 50%. Если торговая система удовлетворяет этим необходимым критериям, то настало время начинать трейдинг.

После того, как система была тщательно протестирована и оценена, торговать по ней легко. Сигналы и стопы должны генерироваться на дневной основе, в точном соответствии с формулами и правилами, которые были проверены в процессе тестирования.

Чтобы обеспечить максимальную вероятность успеха, должны приниматься все сигналы системы без исключения. Ларри Вильяме, гуру в области торговых систем, сказал: «Торговые системы работают. Системные трейдеры — нет.»

Другими словами, прибыльные торговые системы существуют. Успешные системные трейдеры встречаются редко. Многим трейдерам не хватает достаточной уверенности в своих торговых системах и их понимания, чтобы продолжать придерживаться их сигналов, когда начинаются неизбежные для них периоды проседания. Многим трейдерам также не хватает самодисциплины, необходимой для твердого следования механической торговой системе. Опыт показывает, что систематический трейдинг — один из лучших способов делать деньги. Причина этого — в согласованности входов и выходов, и что еще более важно — торговых риска и прибыли. Сама по себе согласованность не будет гарантировать прибыли, но без согласованных входов, выходов и риска невозможно управлять прибылью и риском. А без управления риском слишком малы шансы получить прибыль.

Урок простой. После того как торговая система была удовлетворительно протестирована и показывает в реальной торговле результаты, соответствующие ожидаемым, следуйте ей и исполняйте каждый ее сигнал. Это не значит, что у торговой системы не будет ряда убыточных сделок. Они будут. Работа трейдера заключается в точном понимании того, какой тип риска и проседания типичен для данной торговой системы. Работа трейдера также в том, чтобы иметь адекватную капитализацию для таких проседаний, позволяющую реализовать последующие прибыли.

Трейдеру никогда не следует слепо следовать торговой системе, которая сбилась с курса. Лучшие и самым исчерпывающим образом протестированные торговые системы могут вступать в полосу проблем, часто обусловленную изменениями характера рынков. Драматическое падение рыночного объема и волатильности может приводить к недостатку ликвидности и ценового движения. В таких условиях большинство систем плохо работают. Наоборот, некоторые рынки становятся очень неустойчивыми и демонстрируют беспрецедентную волатильность. Это может наносить ущерб торговым системам. Если та- I кие условия представляют лишь небольшую часть протестированных данных, то скорее всего данная система не будет эффективной, возможно, за исключением короткого периода времени.

Помните, все торговые системы тестируются на прошлом ценовом поведении. Если торговая система запускается на ценовом поведении, которое прямо противоположно прошлому, или если оно никогда ранее не встречалось, система может легко привести к убыткам. Чаше всего этот период не будет продолжительным; но когда вы торгуете по системе, очень важно знать, в какой момент следует от нее отказаться. Это зависит от стоп-лосса данной системы, определяемого и обсуждаемого в Главе 10, «Оценка реальной торговли».