Пессимистическая доходность на маржу

Пессимистическая доходность на маржу — очень хороший и достоверный показатель эффективности торговой модели. Будучи «пессимистически» скорректированной, доходность на маржу также представляет хороший способ сравнения эффективностей различных торговых моделей.

Существует две более строгих производных от PROM — PROM минус максимальный выигрыш и PROM минус максимальная выигрышная серия. Как следует из их названий, эти показатели корректируют валовую прибыль еще в большей степени, чем PROM. PROM минус максимальный выигрыш устраняет из валовой прибыли максимальную единичную прибыль, а затем вычисляет PROM. Это более строгий показатель, чем PROM. Его самое большое достоинство в том, что он позволяет оценить торговую систему, устранив влияние максимальной выигрышной сделки, которая могла быть вызвана ценовым шоком. Там, где исключительно крупного выигрыша не было, этот показатель очень близок к PROM. Однако там, где крупный выигрыш был получен за счет Краха фондового рынка 1987 года, PROM минус максимальный выигрыш дает меру эффективности модели, исключающую такую непредсказуемую прибыль.

PROM минус максимальная выигрышная серия устраняет из валовой прибыли наибольшую последовательность прибылей, а затем вычисляет PROM. Это наиболее строгий показатель. Он обеспечивает меру эффективности торговой модели, скорректированную на исключительную выигрышную серию, которая могла быть вызвана необычайно благоприятными торговыми условиями. В поиске наиболее устойчивой и стабильной торговой модели всегда лучше готовиться к худшему и надеяться на лучшее. Модель, обеспечивающая лучшую годовую доходность, и при пессимистической корректировке, и без своих лучших результатов, с большой вероятностью будет устойчивой в реальном времени.

Комплексная оценка

Комбинация различных критериев оценки предпочтительней, чем отдельный показатель. При этом конкретные пороговые ограничения эффективности, вносящие вклад в устойчивость модели, устанавливать легче. Например, ранжируйте топ-модели с помощью PROM и устанавливайте следующие критерии:

• чистая доходность больше $5,000.
• максимальное проседание меньше $5,000.
• минимум сделок за год — 10.

Ранжирование топ-моделей с помощью достоверного показателя, такой как PROM, устранит возможные проблемы.

Исключение моделей, приносящих менее $5,000 или имеющих проигрышную серию более $5,000, устанавливает определенный минимальный критерий эффективности. Исключение моделей, торгующих менее 10 раз в год, должно обеспечить адекватный размер выборки. Ранжирование с помощью PROM моделей, удовлетворяющих этим минимальным критериям, будет давать наиболее устойчивые результаты.