измерение уровней пост-оптимизационных прибыли и риска

Второе достоинство форвардного анализа — более точное и надежное измерение уровней пост-оптимизационных прибыли и риска. Это тоже объясняется более детально в Главе 7. Форвардный анализ дает статистическую картину многочисленных оптимизационных и пост-оптимизационных торговых периодов. Он обеспечивает большую статистическую валидность, чем традиционная оптимизация, потому что опирается на гораздо большую выборку данных. Форвардный анализ дает возможность точного сравнения и измерения уровней прибыли форвардного трейдинга относительно прибыли оптимизационного трейдинга.

Если модель приносит при форвардном трейдинге лишь 25% оптимизационной прибыли, то она не оправдывает наших ожиданий. Правильно подобранная модель должна показывать уровень эффективности, сопоставимый с достигнутым в процессе оптимизации. Если хорошая модель показывает более низкие результаты, чем при оптимизации, то она, по всей вероятности, чрезмерно подстроена под выборку. Если после дальнейшего тестирования этот порог низкой эффективности не может быть преодолен, необходимо сделать вывод, что данная модель просто плоха.

Третье достоинство форвардного анализа в том, что он дает представление о воздействии изменений тренда, волатильности и ликвидности на эффективность трейдинга. Исследования показали, что изменения тренда, которые по своей природе происходят стремительно, а также значительные изменения и волатильности, и ликвидности имеют большое, и часто — отрицательное, воздействие на эффективность торговли. Хорошая, устойчивая модель будет более способна к тому, чтобы «выстоять» или прибыльно реагировать на такие изменения.

Форвардный анализ, «прокручивающий» большие временные периоды, разбитые на множество последовательных отрезков, дает много информации относительно воздействия таких рыночных изменений на торговую эффективность. Пользователь может легко выделить и оценить положительные и отрицательные воздействия необычных, неповторяющихся событий, таких как крах фондового рынка L987 года или война в Персидском заливе.