Инвестиционная деятельность

В табл. 9.4 приведены показатели инвестиционной деятельности Nortel. Большинство компаний использует денежные средства в качестве капиталовложений (проводятся по статье «Капитальные расходы»). Речь идет о капиталовложениях в долгосрочные активы, например, в оборудование, производственные помещения, для слиянии и поглощений, даже в программное обеспечение. Инвестирование средств в эти необоротные активы приводит к увеличению объема использованных денежных средств, а продажа активов служит источником их получения.

Компания может и покупать/продавать акции или облигации для осуществления инвестиционной деятельности. Именно так поступают крупные высокотехнологичные компании, инвестирующие венчурный капитал в формирующиеся фирмы.

Осуществив корректировку показателей, приведенных в отчете о движении денежных средств, вы получите чистый объем вложенных в инвестиционную деятельность или использованных в ней.

финансовая деятельность

Наконец, компании может понадобиться капитал для осуществления операционной деятельности. Эти расходные статьи приведены в следующем разделе отчета о движении денежной наличности (табл. 9.5). Существует целый ряд способов мобилизации капитала: продажа акций/облигаций, получение кредита в банке и т.п. Кроме того, компания может использовать денежные средства для выкупа своих акций, выплаты дивидендов и ликвидации долгов.

После корректировки получается показатель чистых денежных средств, полученных от финансовой деятельности или использованных на нее. Если этот показатель имеет отрицательную величину, компания, вероятно, привлекает внешние источники финансирования для покрытия дефицита.

В конце отчета о движении денежных средств приводятся данные о согласовании (то есть об увеличении или сокращении от квартала к кварталу) указанных в балансовом отчете компании сальдо денежных средств.