показатель убытков по ссудам

П Следует иметь в виду, что показатель убытков по ссудам может занижаться. Предположим, убытки XYZ по ним составляют 100 млн долларов (их показатель определяется по прошествии полугода с момента просрочки таких платежей). Суммарный же показатель непогашенных ссуд — 1 млрд долларов, из которого убытки по ссудам равны 10%. Но это не вполне объективно отражает реальную картину, если одновременно происходит увеличение объема портфеля предоставленных ссуд. А вот когда за полгода показатель непогашенных ссуд увеличивается с 700 млн до 1 млрд долларов, можно говорить о том, что показатель убытков по ссудам в размере 100 млн долларов на самом деле составляет не 10, а 14% (100 млн разделить на 700 млн). Что же касается NextCard, то эта компания указала сумму убытков по ссудам менее чем в 10%, заявив одновременно об увеличении портфеля предоставленных ссуд.

Показатель доходности ссудного капитала у этой компании ниже, чем в среднем по отрасли. Складывается же он из разницы между размером комиссионных, взимаемых компанией с клиентов, и ставкой процента. Рассмотрим пример. Допустим, NextCard занимает деньги под 5%, а ссужает их клиентам под 10: полученная разница в размере 5% и составляет доходность по ссудному капиталу. Низкая доходность же объясняется тем, что при работе с новыми клиентами она излишне широко использовала практику рекламных акций (например, снизив стоимость оформления пластиковых карточек).

П Утверждения о том, что ее клиентская база характеризуется достаточно высокой кредитоспособностью, не отражаются должным образом в показателе убытков по ссудам. И в случае с NextCard сложилась ситуация, аналогичная той, что произошла с одной из некогда ведущих кредитных компаний Providian. Хотя она, в отличие от NextCard, имела достаточно высокий показатель доходности ссудного капитала для покрытия кредитных рисков. А у NextCard выше только показатель издержек на привлечение клиентов, нежели в целом по отрасли (80-100 долларов на каждого).