Операционная деятельность

В данном случае речь идет о притоке и оттоке денежных средств, связанных с основной деятельностью компании. Нужно прежде всего проанализировать показатель чистой прибыли. Помимо этого, есть целый ряд поправок, которые позволяют «нейтрализовать» воздействие на финансовые показатели учета методом начислений. Положительные показатели означают увеличение объема денежных средств; а отрицательные — его сокращение. Затем эти показатели взаимно компенсируются, в результате чего получается показатель чистых денежных средств от операционной деятельности.

Как правило, используются следующие корректировки:

Амортизация. Этот показатель прибавляется, поскольку амортизация не сопряжена с реальными затратами денежных средств (она также относится к неналичным расходам).

Товарно-материальные запасы. Увеличение этих показателей свидетельствует о повышении объема инвестированных в них денежных средств.

Дебиторская задолженность. Повышение данного показателя фиксирует увеличение объема использованных компанией денежных средств. При этом она расширяет практику продажи своих продуктов в кредит.

Счета к оплате. Снижение этих показателей свидетельствует о повышении объема денежных средств на оплату счетов, которые представляют собой задолженность компании по отношению к поставщикам.

После всех корректировок образуется показатель чистых денежных средств от операционной деятельности, или показатель прибыли компании в виде денежной наличности.