Обратный пут—спрэд с коэффициентом

Обратный пут—спрэд с коэффициентом (reverse ratio put spread) — опционная стратегия, содержащая длинные и короткие позиции в опционах пут, число которых неодинаково. По умолчанию предполагается, что данная стратегия составлена из длинных опционов, с ценами исполнения ниже коротких опционов. При этом продается меньше опционов, чем покупается, а принадлежат они одной и той же серии.

Опцион американского стиля (American style option) — опцион, который может быть исполнен в любое время до даты истечения срока.

Опцион "в деньгах" (in-the-money option) — опцион колл находится "в деньгах", когда его цена исполнения ниже текущей цены базового актива. Опцион пут определяется "в деньгах", если его цена исполнения находится выше текущей цены базового актива.

Опцион "вне денег" (out-of-the-money option) — опцион колл определяется "вне денег", когда его цена исполнения выше текущей цены базового актива. Опцион пут находится "вне денег", если его цена исполнения находится ниже текущей цены базового актива.

Опцион европейского стиля (European style option) — опцион, который может быть исполнен только в день исполнения либо в непосредственной близости от него.

Опцион колл (call option) — право, но не обязательство, купить определенный актив по заранее обусловленной цене и в определенный момент (период) времени.

Опцион пут (put option) — право, но не обязательство, продать определенный актив по заранее обусловленной цене и в определенный момент (период) времени.

Опцион "у денег" (at-the-money option) — опцион, цена исполнения которого равна или очень близка к текущей цене базового инструмента.

Параметрическая модель — модель, использующая параметризацию — элемент системного анализа объекта (процесса), которая заключается в выделении существенных воздействующих факторов, их описании и количественной оценке полученных параметров.

Перевернутая ухмылка волатильности (reverse volatility smirk) — ситуация, когда опционы разных цен исполнения имеют разную подразумеваемую волатильность при асимметричности распределения: более низкие цены исполнения демонстрируют высокую волатильность, в то время как более высокие цены исполнения — более низкую волатильность.

Подразумеваемая волатильность (implied volatility) — волатильность, определяемая по ценам опционов, реально наблюдаемым на рынке. Ее применение базируется на концепции теории информационной эффективности рынка.

Покупка волатильности — см. Длинная волатильность.

Полный хедж — ситуация, когда в портфеле все обязательства и права полностью уравновешены.

Продажа волатильности — см. Короткая волатильность.