выявление снижения и повышения волатильности

Есть ли еще какие-то методы или инструменты, которые могут быть применены для оценки рынка при использовании стратегий волатильности? Можно предположить, что наиболее практично ориентироваться на индикаторы и показатели, ориентированные на выявление снижения и повышения волатильности. Наиболее простые — полосы Бол-линжера и различные индикаторы волатильности. Мы не будем на них останавливаться, — способы их применения подробно описаны в работах, посвященных техническому анализу рынка, а обратимся к трем простым индикаторам, не используемым в традиционном техническом анализе, но способным оказать значительную помощь при составлении плана торговли в стратегиях волатильности.

Средний диапазон (Average Range). Этот индикатор снабжает нас данными о среднем пробеге цен от минимума до максимума в течение

Таблица 4-1.   Статистические распределения цен и вероятность достижения ценой уровня, определенного на основе подразумеваемой волатильности

какого-либо торгового периода. Средний диапазон вычисляется как среднее значение за период величины «максимум — минимум» (цены), и если быть точным, то в терминах теории статистики — это среднее арифметическое «размаха колебаний», называемого еще «амплитуда осцилляции» или «размах вариации». Его формула:

14

^ (максимум—минимум)

)=1

Средний диапазон =

N(wiu (N-1), если совсем точно)' где    N — оцениваемый период.

Наиболее практичными для анализа являются периоды 5, 21 и 55 — 65. Средний диапазон за пять последних дней дает нам понимание колебаний цен за неделю, 21 — периодный — оценивает месяц, а 61 — пе-риодный индикатор показывает колебания за три месяца. Сторонники применения чисел Фибоначчи наверняка предпочтут период 55.

В реальности для оценки текущей ситуации не играет особенной роли, какой период используется, потому что расшифровка данного индикатора основывается на сравнительной оценке его показаний сейчас и в прошлом. К сожалению, он относится к тем инструментам, которые принято комментировать примерно так: технический анализ по-прежнему остается скорее искусством, чем наукой. Анализ производится визуально, и нет строгих правил, но при снижении индикатора и достижении минимальных значений высока вероятность роста волатильности в самом скором времени. При высоких значениях индикатора все наоборот: можно ожидать снижения волатильности.