Формулы упs5sравления портфелем

Эта книга — третья из серии книг, посвященных понятию оптимального f. Для меня она, по сути, является, скорее, третьим томом одной книги. С течением времени картина все более проясняется, и теперь у меня есть твердое ощущение, что это — наиболее полная книга о том, во что выливается идея оптимального / Некоторые могут меня не одобрить: «Вы написали об этом уже две книги. Стоит ли так нещадно эксплуатировать эту тему?» Я же считаю, что ничего более важного просто нет.

Данная книга увязывает воедино все, когда-либо сделанное мной. Все, что я написал на эту тему прежде, лишь заложило теоретический фундамент того, что я называю новой методологией инвестирования. Я полагаю, что она настолько значима, что может применяться не только фьючерсными и опционными трейдерами, но и вообще при любом инвестировании.

Вскоре после опубликования в 1990 г. книги «Формулы управления портфелем» появилось множество критических замечаний по поводу того, что торговля на уровнях оптимального f приводит к столь глубоким текущим потерям, которые не по силам большинству людей, и, следовательно, ущербна по своему замыслу.

В этом меня огорчило не только невежество моих критиков, но, в не меньшей степени, и мое собственное неумение излагать материал. «Я знаю об этих текущих потерях! — возражал я. — Я не предлагал ни торговой системы, ни способа управления вашими деньгами при торговле!» Складывалось впечатление, что люди, прочитавшие мою книгу, полагали, будто бы я пытаюсь отстоять некий способ, если угодно, систему, в рамках которой можно управлять величиной своей позиции таким образом, который я называю оптимальным, но который слишком агрессивен для 99,99% всех трейдеров.