Главная | Новости FX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от FX CLUB
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex











 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

понятие дохода за период владения

Для начала мы должны усвоить понятие дохода за период владения (HPR). Оно обозначает просто процент чистого дохода от данной сделки плюс единица. Следовательно, чистый доход в 10% эквивалентен HPR, равному 1,10, а убыток в 25% - HPR в 0,75.

Но процент дохода, который мы используем, является функцией величины, которая используется в формуле для f То есть мы можем утверждать, что математически HPR представляет собой:

HPR = l+/*(h~trfr    )                               [1-05]

J   v biggest loss '                    L

Предположим теперь, что у нас имеется Т сделок. Мы можем перемножить HPR всех этих сделок и получить коэффициент прироста нашего исходного капитала, который будем называть относительным конечным капиталом (TWR):

TWR=f]HPR                                                          [1.06]

(=1

или

TWR=ni+/«( ь^Т/    ) Н     J   v biggest loss *

Наконец, если извлечь корень степени Т из [1.06], то получим средний общий прирост за игру, называемый также средним геометрическим HPR, важность которого прояснится далее:

G = TWR!/r                                       [1.07]

или

°-(Й(1+/.(]^?!&г))Г

Но как из этих формул получить значение /? Оно максимизирует выражения [1.06] или [1.07] и отыскивается с помощью одномерного перебора. Другими словами, оптимальное f — это такое f которое максимизирует либо TWR, либо G (среднее геометрическое HPR).

Предположим, например, что мы провели две сделки (т. е. Т= 2), в которых, как в орлянке «два-к-одному», было потеряно 1 доллар и выиграно 2 доллара, соответственно. В качестве метода поиска оптимального f воспользуемся довольно грубым перебором значений/с шагом 0,01, начиная с 0,01 и кончая 1,0. То есть, взяв f равное 0,01, вычислим величины HPR. Поскольку Т= 2, нашим двум сделкам будут соответствовать только два HPR:

Trade_________________ HPPv________________

-1000           1 + 0,01 * (—1000 f -1000) = 1 + 0,01 * -1 = 0,99

2000           1 + 0,01 * (-2000 f -1000) = 1 + 0,01 * 2 = 1,02

Перемножив HPR, получим TWR = 0,99*1,02 = 1,0098. Оно соответствует значению/= 0,01. Далее попробуем значения 0,02, 0,03 и так далее до тех пор, пока получаемое значение TWR станет меньше предыдущего. Это произойдет на значении/= 0,26, что дает оптимальное/= 0,25, на котором достигается максимум кривой.

Но что следует из того, что оптимальное /имеет такое-то значение? Как мы знаем, это значит, что на каждый кон нужно ставить долю торгового счета, равную f А торгуя, скажем, фьючерсами, сколько нужно задействовать контрактов, чтобы это было эквивалентно ставке в х% счета?

Решение этой задачи, которое было дано в моей книге 1990 г., получается делением абсолютной величины самого большего проигрыша на оптимальное f Результатом будет долларовая величина, обозначаемая через /$:

,$ = abs(biggest losing trade)
¦*                 optimal /                               L •   J

Так, если наше оптимальное /равно 0,25, а наибольший проигрыш равен —1000, то получим:

_ abs(-lOOO)
J*             0,25

1000 0,25

= 4000

Далее, разделив /$ на величину счета, получим количество контрактов (или долей акции), которым нужно торговать. Так, если мы торгуем одним контрактом на каждые 4000 долларов счета, как в нашем примере, то мы в каждой игре рискуем 25% счета.

Эта величина — наш счет, деленный на/$, — далее округляется, ибо можно делать только целые ставки. Причем округляется в меньшую, а не в большую сторону, поскольку в случае ошибки выгоднее оказаться левее вершины кривой от f (имея меньшее количество контрактов), нежели правее (имея большее количество контрактов):

хт    1      х-                  л     ¦  ( account equity \

Number of units to trade = int(-------------- ),      [1.09J,

где

Number of units to trade — количество контрактов; account equity — свободные средства на счету.

Итак, если на счете имеется 25000 долларов, то:

/25000 ч

Number of units to trade = int{        )

¦¦ int(6,25) 6

Значит, торговать нужно было бы шестью контрактами.

Статья размещена в рубрике: Новый подход к управлению капиталом



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru