Главная | Новости FX CLUB | Торговые условия | Торговые платформы | Обучение трейдингу
О компании
Торговые условия
Открыть демо-счет
Открыть реальный счет
Ввод средств на счет
Вывод средств со счета
Торговая платформа
  Торговые платформы
Платформа Libertex
Платформа MetaTrader4™
Платформа Rumus
  Аналитика
Видеообзор рынков
Видео от FX CLUB
Аналитика Forex
Экономический календарь
  Обучающие материалы
Обучение Forex
Статьи форекс
Статьи forex











 





Поиск информации по сайту:
Пользовательского поиска

Эквивалент достоверности

Теперь нужно повторить расчеты, но только с другими наилучшим и наихудшим исходами. В качестве таковых выберите из предыдущей таблицы по одной цене уверенности для наилучшего и для наихудшего исходов. Предположим, мы выбрали 10000 долларов и —4000 долларов. Заметьте, что расчетные полезности, ассоциированные с этими ценами уверенности, равны 0,6 (10000 долларов) и —0,8 (и -4000 долларов). Поэтому значения U и V при определении расчетных полезностей в этой второй таблице будут равны 0,6 и -0,8, соответственно. Вновь назначьте цены уверенности и рассчитайте соответствующие расчетные полезности:

Эквивалент достоверности

р

(Наилучший исход)

Р

(Наихудший исход)

Эквивалент достоверности

Расчетная полезность

1,0

0

$10000

0,6

0,9

од

$8000

0,46

0,8

0,2

$6000

0,32

0,7

0,3

$5000

0,18

0,6

0,4

$4000

0,04

0,5

0,5

$2500

-0,10

0,4

0,6

$500

-0,24

0,3

0,7

-$1000

-0,38

0,2

0,8

-$2000

-0,52

од

0,9

-$3000

-0,66

0

1,0

-$4000

-0,80

А затем снова вычертите их на графике. Этот процесс нужно повторить несколько раз, продолжая вычерчивать все величины на одном и том же графике. При этом перед вами,

возможно, начнет открываться некоторая разбросанность величин, то есть не все они будут четко тяготеть к одной и той же линии. Такой разброс свидетельствует о непоследовательности ваших решений. Разброс обычно более выражен около экстремумов графика (слева и справа). Это естественно и лишь указывает те области, где вы, по-видимому, не обладаете большим опытом выигрышей и проигрышей.

Большое значение имеет форма кривой, которую нужно рассматривать с позиций предыдущего раздела (Свойства функций предпочтения полезности). Довольно часто эта форма оказывается не такой идеальной, как приводимые в учебниках вогнутые вверх, вогнутые вниз или прямолинейные разновидности. Это вновь как-то характеризует вас и заслуживает тщательного изучения.

В конечном итоге наиболее продуктивной формой функции предпочтения полезности в смысле максимизации капитала является прямая, устремленная вверх с понижающейся абсолютной величиной и постоянной относительной величиной неприятия риска и почти индифферентная к справедливой азартной игре. То есть мы индифферентны к азартной игре, не имеющей хотя бы самого минимального положительного математического ожидания. Если ваша кривая хоть в чем-то хуже этого, то, возможно, пришло время подумать над тем, к чему и зачем вы стремитесь, и, быть может, провести некоторую самокоррекцию.

Статья размещена в рубрике: Новый подход к управлению капиталом



 

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты

Copyright © 2007 fx-trader.ru