размер позиций
Теоретически оптимальное f
допускает, что вы можете торговать бесконечно делимыми частями, чего в реальной
жизни не бывает, где наименьшим количеством, которым вы можете торговать,
является один контракт. В асимптотическом смысле это не имеет значения. Но в
реальной жизни со ставками в целых числах в торговую систему необходимо ввести
такой вариант, который потребует настолько малый процент баланса счета,
насколько только возможно, особенно для небольших счетов. Помните, что сумма,
требуемая для открытия контракта, в реальной торговле больше первоначальных
залоговых требований и суммы, отводимой под контракт оптимальным f
Чем чаще вы сможете изменять размер позиций для
соответствия оптимальному f, тем лучше, поэтому имеет
смысл торговать на рынках с недорогими контрактами. Кукуруза может показаться
не таким интересным рынком, как S&P.
Однако для некоторых трейдеров рынок кукурузы может стать чрезвычайно волнующим,
если они будут открывать на нем несколько сотен контрактов.
Трейдеры, торгующие акциями или форвардными
контрактами (например на рынке форекс), имеют огромное преимущество. Так как
следует рассчитывать оптимальное f из финансовых результатов (P&Ls)
на основе 1 контракта (1 единицы), то надо сначала решить, какой будет 1
единица в акциях или в валюте. Например, трейдер с фондового рынка может
выбрать в качестве 1 единицы 100 акций. Для определения оптимального Гон будет
использовать поток P&L,
созданный торговлей 100 акциями.
Если система торговли потребует использовать 2,39
контракта или единицы, то это будет выполнимо. Таким образом, имея возможность
торговать дробной частью 1 единицы, вы можете эффективнее воспользоваться
преимуществом оптимального f. Таким же образом надо
поступать и трейдерам с рынка форекс, которые должны сначала решить, каким
будет 1 контракт или единица. Для трейдера с рынка форекс 1 единицей может
быть, например, один миллион долларов США или один миллион швейцарских франков.
Статья размещена в рубрике: Математическое управление капиталом
|