Порог геометрической торговли для портфелей
Теперь обратимся к проблеме нахождения порога
геометрической торговли для данной комбинации оптимального портфеля. Проблема
легко решается, если разделить порог геометрической торговли для каждого
компонента на его вес в оптимальном портфеле так же, как мы делили оптимальные f
компонентов на их соответствующие веса для получения нового значения,
справедливого для компонентов оптимального портфеля. Допустим, порог
геометрической торговли для Toxico составляет 5100 долларов.
Разделив данное значение на его вес в оптимальном портфеле, т. е. на 1,025982,
мы получим новый измененный порог геометрической торговли:
Порог =$5100/1,025982=
$4970,85
Так как вес для Toxico больше 1, то его оптимальное f и порог геометрической
торговли уменьшатся, поскольку мы делим их значения на этот вес. Если нельзя
торговать дробной единицей Toxico, мы перейдем на 2 единицы,
когда баланс повысится до 4970,85 доллара. Вспомните, что наше новое измененное
значение f в оптимальном портфеле для Toxico равно 2436,69 доллара ($2500 / 1,025982).
Так как данная сумма, умноженная на два, равна 4873,38
доллара, нам следует перейти на торговлю двумя контрактами в этой точке. Однако
порог геометрической торговли, который больше чем в два раза превышает величину
f в долларах, говорит о том, что не стоит переходить на
торговлю 2 единицами до тех пор, пока баланс не достигнет порога геометрической
торговли, равного 4970,85 доллара. Если вы приводите данные к текущим ценам и
получаете приведенное оптимальное f и его побочные продукты,
включая порог геометрической торговли, тогда оптимальное f
в долларах и порог геометрической торговли будут меняться ежедневно в
зависимости от цены закрытия предыдущего дня на основании уравнения (2.11).
Статья размещена в рубрике: Математическое управление капиталом
|