модель поддержки/сопротивления на основе простого скользящего среднего

Лучшими моделями в пределах выборки были модель поддержки/сопротивления на основе простого скользящего среднего и модель поддержки/сопротивления на основе треугольного скользящего среднего с пере­днем взвешиванием. Система поддержки/сопротивления на основе про­стого скользящего среднего со стоп-приказом в отличие от других систем показала небольшие прибыли в обеих выборках: для данных в пределах выборки средняя сделка принесла прибыль $227, доход в процентах годо­вых равен 4,2%; соответствующие показатели для данных вне выборки равны $482 и 14,8%. Треугольное скользящее среднее с передним взвеши­ванием и стоп-приказом было прибыльным в выборке, но давало большие убытки вне пределов выборки. Обе модели, особенно в комбинации со стоп-приказом, давали относительно мало сделок; следовательно, их результаты статистически менее стабильны.

В выборке стоп-приказ был лучшим для противотрендовой системы, основанной на пересечениях скользящих средних, и для моделей поддерж­ки/сопротивления, в которых стоп-приказ приводил в среднем к прибыльному результату. Другие приказы приводили к потерям в данных систе­мах; наихудшим же был рыночный приказ по открытию следующего торгового дня. Вне выборки рыночный приказ был наихудшим как для противотрендовои модели, так и для модели поддержки/сопротивления. Наи­лучшие результаты вне выборки были получены при использовании лимитного приказа. Обе модели приводили к гораздо большим потерям вне выборки, чем в пределах выборки.

Противотрендовые модели работали хуже, чем следующие за трен­дом. Тем не менее нашлись превосходные сочетания противотрендовои модели, вида скользящих средних и приказа для входа, которые работали гораздо лучше большинства других протестированных комбинаций. смысла добавлять в систему, основанную на пробоях (как и стоп-приказ, он представляет собой еще один элемент следования за трендом), в про-тивотрендовой модели такой элемент может дать определенные преиму­щества. В системе, основанной на пробоях, лучше работает лимитный приказ, за исключением случаев, когда стоп-приказ выгоден благодаря своим характеристикам следования за трендом.

Результаты приводят к некоторым обобщениям. Иногда стоп-приказ может обеспечивать достаточную прибыль для компенсации связанной с ним завышенной стоимости транзакций. Тем не менее в большинстве слу­чаев лимитные приказы обычно более эффективны благодаря своей спо­собности входить в рынок по оптимальной цене. Такое обобщение может помочь трейдеру сделать выбор. Однако необходимо постоянно отслежи­вать потенциальные взаимодействия различных параметров в комбина­циях скользящего среднего, модели и приказа, которые могут спровоци­ровать провал этих обобщений. Каждый параметр по-своему воздейству­ет на эффективность торговой системы, но в сочетании с другими пара­метрами данное воздействие может сильно меняться с течением време­ни. Для достижения успеха в системной торговле трейдер должен посто­янно держать руку на пульсе этих изменений.