ЛУННЫЕ ЦИКЛЫ И ТРЕЙДИНГ

В предыдущем исследовании (Katz , McCormick , июнь 1997) мы обнару­жили, что при помощи лунных циклов можно прибыльно вести торговлю на рынке NYFE . С 1990 г. по 1997 г. простая система на основе лунных циклов принесла $75 550 прибыли. Из 170 сделок 60% были прибыльны­ми. Средняя прибыль в сделке составила $444,41, а общая прибыль — 365% (не в годовом исчислении). Длинные позиции были прибыльнее, чем ко­роткие (520% по сравнению с —37%). Сигналы зачастую предсказывали точки разворота с точностью до дня. Также прибыльно работала система и на рынке серебра. Сигналы точно соответствовали максимальным и ми­нимальным значениям. И длинные, и короткие позиции были прибыль­ными. Всего за этот период времени на рынке серебра было получено 190% прибыли. Даже на рынке пшеницы длинные и короткие сделки были при­быльными и принесли 242% прибыли. Несомненно, для системы, исполь­зующей только один параметр (количество дней с новолуния или полно­луния) и совершающей много сделок, такие результаты впечатляют и, скорее всего, достаточно устойчивы.

Наши результаты подстегнули дальнейшие исследования явлений, свя­занных с лунным циклом. Здесь будут рассматриваться фазы луны, т.е. пол­нолуние, первая четверть, последняя четверть, новолуние и все промежу­точные фазы. Можно ли на основе фазы луны предсказать максимум или минимум рынка? Образуются ли максимумы или минимумы в полнолуние или за пять дней до него, или же в новолуние? Поскольку лунные циклы по-разному влияют на различные рынки, мы используем адаптивный подход так, как это было сделано при исследовании сезонных явлений.

Получать сигналы входа на основе лунного ритма можно различными спо­собами. В тестах использованы два метода — метод ценового импульса и метод пересечения. Для расчета импульса рассчитывается временной ряд изменений цены и проводится центрированное сглаживание (не вызыва­ющее задержек или фазовых сдвигов). Для нормализации каждое изменение цены в сглаженном ряду делится на средний истинный интервал последних 50 дней. Для каждого дня определяется фаза луны. Затем ищет­ся максимально возможное число прошлых точек данных с такой же фа­зой луны и рассчитывается импульс цен для этих дней. Среднее значение этих импульсов становится значением в ряду лунных импульсов, т.е. пос­ледовательности, отражающей ожидаемую скорость изменения цены (им­пульс) на данный момент на основании предыдущих дней с той же фазой луны.

Каждое число в ряду лунных импульсов основывается на событиях не менее чем 27-дневной давности, поэтому центрированное сглажива­ние и другие методы прогнозирования относительно данного дня могут быть обоснованно использованы. Вход в рынок производится, когда зна­чение импульса превышает положительный порог (подается сигнал на покупку) или опускается ниже отрицательного порога (подается сигнал на продажу). Покупка или продажа могут осуществляться, как и ранее, по цене открытия, по лимитному приказу или по стоп-приказу. Расчет им­пульса и генерация входов организованы подобно сезонной модели, но вместо соответствующей даты в прошлые годы рассматривают дни с той же фазой луны в предыдущие месяцы.

Входы также могут рассчитываться путем вычисления, нормализации и интегрирования разностей цен так, чтобы получилась псевдоценовая последовательность, основанная на днях с соответствующей фазой луны. Затем к этой последовательности применяется модель, основанная на пе­ресечении скользящих средних. Поскольку значение каждой точки в та­ком ряду определяется только данными, датированными не менее чем 27 днями назад, то запаздывание скользящего среднего может быть ском­пенсировано смещением на несколько дней вперед.

Занятия Форекс - это великолепная для Вас подготовиться к прибыльной работе на бирже Форекс!

Оба метода являются адаптивными в том отношении, что не требует­ся какой-либо специфической информации о той фазе луны, когда требу­ется размещать приказ на покупку или продажу. Адаптивность важна, поскольку различные рынки по-разному реагируют на фазу луны, в чем мы убедились, проводя наши предыдущие исследования. Оба метода от­личаются от использованных в прошлых исследованиях, где сделки зак­лючались за фиксированное число дней до или после новолуния или пол­нолуния.

Также испытывалось несколько правил для использования подтверж­дений и инверсий в попытках улучшить эффективность базовой модели. Пример подтверждения состоит в следующем: если подается сигнал на покупку, то уровень цен на рынке должен быть близок к минимуму; если же в этот момент цены близки к максимуму, то сигнал является подозри­тельным, т.е. указывает на поведение рынка, не соответствующее иссле­дуемой лунной или сезонной модели. Система с использованием пересе­чения с подтверждением применяет такое дополнительное правило, ко­торое должно выполняться как условие подачи приказа на основе сигна­ла. Если система дает сигнал на покупку, то показатель Медленного %К при этом должен быть ниже 25%, т.е. рынок должен находиться в состоя­нии, близком к минимуму за последнее время. Соответственно, если сис­тема дает сигнал на продажу, то Медленный %К должен быть выше 75%, чтобы считать поведение рынка соответствующим лунной модели. Мо­дель с подтверждением и инверсией также вводит правило инверсии при­каза: если подается сигнал на покупку в то время как рынок близок к мак­симуму (Медленный %К выше 75%), то считается, что произошла инвер­сия лунной модели, и отдается сигнал на продажу. Если сигнал на прода­жу подается в момент, когда рынок близок к минимуму, то система отдает приказ на покупку.

Характеристики входов, используемых в моделях на лунном цикле, подобны входам сезонных моделей: входы в рынок делаются на основе прогнозирования и, следовательно, пригодны для торговли против трен­да. Как и любые прогностические входы, они могут не совпадать с пове­дением рынка. Как и в случае с сезонными явлениями, могут происхо­дить инверсии ритма или цикла.