ХАРАКТЕРИСТИКИ ВХОДОВ НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ

Основанные на осцилляторах входы обладают преимуществами опере­жения или совпадения по времени с поведением цены, следовательно, они пригодны для входов, направленных против тренда, и теоретически мо­гут обеспечивать высокий процент выгодных сделок. Осцилляторы обыч­но работают наилучшим образом на циклических или не подверженных трендам рынках. На этих рынках осцилляторы указывают на максимум или минимум еще до начала движения цен. Таким образом, проскальзы­вание минимально или даже отрицательно, и переоценка позиции стано­вится положительной уже при очень малом движении цены. В таких слу­чаях легко получить солидную прибыль даже при неоптимальной страте­гии выхода.

Считается, что на рынках тренды присутствуют всего около 30% времени; по нашим данным, на многих рынках — еще реже. При ис­пользовании соответствующих фильтров для избежания осцилляторных входов во время сильного тренда, видимо, можно создать замечательную модель входа. Такое фильтрование — прямая противоположность тому, которое используют при тестировании систем, основанных на пробоях, когда необходимым условием было наличие трендов, а не их отсутствие. Основная слабость простых осцилляторных входов в том, что они ма­лоэффективны при длительных трендах и часто выдают множество лож­ных сигналов разворота.

Некоторые осцилляторы легко застревают на крайних значениях, например стохастический нередко имеет значение 100 очень долго, если на рынке происходит сильное направленное движе­ние. Кроме того, большинство осцилляторных моделей не регистрирует тренды, в отличие от систем на скользящих средних и пробоях, которые не пропустят практически ни одного значимого тренда. Многие трейде­ры говорят, что тренд — твой друг, что большая часть доходов возника­ет после большой волны и что прибыль от такого крупного успеха по­крывает частые и мелкие убытки, свойственные для следующих за трен­дом систем. Поскольку осцилляторные входы направлены против тренда, настроены на мелкие движения рынка, особое значение имеет хорошая стратегия выходов для снижения урона, который возникнет при движе­нии тренда против сделок.

МЕТОДИКА    ТЕСТИРОВАНИЯ

Все приведенные ниже тесты были осуществлены с помощью осцилляторных моделей на портфеле разнообразных ценных бумаг. Можно ли получать прибыльные сделки с осцилляторными моделями? Как они ра­ботают во времени — ухудшается или улучшается их функционирова­ние за последние годы? Целью нашего тестирования был ответ на эти вопросы.

Во всех тестах использовался стандартный выход, описанный в пре­дыдущих главах. Правила входов будут рассмотрены параллельно с ко­дом модели и отдельными тестами. Сделки закрывались при поступлении приказа на вход в обратном направлении или при исполнении стандарт­ного выхода. Платформа тестирования тоже была стандартной.