взаимодействие между временем и видом пробоев

Наиболее сильным, видимо, является взаимодействие между временем и видом пробоев. Наиболее выражено было взаимодействие пробоев волатильности (по сравнению с другими типам пробоев) и времени (в пределах выборки по сравнению с данными вне выборки). Пробои волатильности сначала работали лучше других типов пробоев, а затем стали давать наихудшие результаты. Система на пробое волатильности со стоп- приказом за последние годы ухудшилась сильнее, чем система с лимитным приказом, возможно, ввиду широкого использования стоп- приказов в моделях, следующих за трендом. Кроме того, система пробоев ММ/ММ иногда предпочтительнее работала со стоп- приказом в отличие от моделей на волатильности.

Ограничения и фильтры

Ограничение торговли только длинными позициями значительно улучшило эффективность систем пробоя волатильности в пределах выборки. За пределами выборки данное ограничение принесло лишь небольшое улучшение результатов. Системы пробоя работают лучше в длинных позициях, чем в коротких. Использование фильтра ADX несколько улучшило эффективность в пределах выборки и было бесполезным вне ее.

Ограничение торговли рынком валют дало ухудшение в пределах выборки, но огромное преимущество вне выборки. Преимущество было настолько большим, что модель дала прибыль вне выборки в отличие от всех других испытанных комбинаций! Рынок валют не попал под влияние глобальных изменений, происходящих на других рынках и разрушивших работу простых систем пробоев. Возможно, это связано с тем, что рынки валют имеют колоссальный объем и приводятся в движение мощными фундаментальными процессами. Уменьшение эффективности систем в пределах выборки можно объяснить уменьшением числа рынков, используемых в работе.

Анализ по рынкам

Для каждого рынка по всем тестам усреднялась общая прибыль и годовой доход. Полученные значения были в общем неудивительны — положительные значения получены как в пределах, так и вне пределов выборки для немецкой марки, швейцарского франка, иены и канадского доллара, а также для сырой нефти и мазута. Торговля корзиной из шести валют, трех нефтепродуктов или того и другого вместе была бы прибыльной. Хотя больше ни одна группа рынков не продемонстрировала постоянной прибыльности, это отмечено для некоторых индивидуальных рынков — кофе, живых свиней и леса.

Рынки S&P 500, NYFE, золота, кукурузы и пшеницы давали положительные результаты вне выборки при убытках в ее пределах. Прибыльность рынков индексов может быть объяснена сильными трендами, возникшими вне пределов выборки. Положительные результаты в пределах выборки при убытках вне ее были отмечены на многих рынках, в том числе на рынках казначейских облигаций и банкнот, палладия, откормленного скота, свиной грудинки, сои, соевой муки, соевого масла, овса, апельсинового сока и хлопка. Рынки казначейских векселей, серебра, платины, живого скота, какао и сахара были убыточны и на выборке, и вне ее. Наличие корреляции в 0,15 между общим доходом в пределах выборки и вне ее пределов свидетельствует о том, что рынки, дававшие прибыль во время оптимизации, скорее всего, будут выгодными и вне пределов выборки.