высокоприбыльные комбинации типов модели и приказа
Для таких рынков, как рынок
казначейских облигаций, японской йены, немецкой марки, швейцарского франка,
неэтилированного бензина, кофе, апельсинового сока и свиной грудинки, можно
найти высокоприбыльные комбинации типов модели и приказа.
На рис. 6-2 представлены графики
изменения капитала для различных комбинаций моделей и скользящего среднего.
Капитал каждой системы был усреднен по типу приказа. Лучшими двумя моделями
были модель поддержки/сопротивления на основе треугольного скользящего сред него
с передним взвешиванием и модель поддержки/сопротивления на основе простого
скользящего среднего. Эти модели работали значительно лучше, чем любые из
противотрендовых моделей, основанных на пересечении. Можно выделить три
временных периода, в каждом из которых эти модели вели себя по-разному: от
начала выборки до октября 1987 г., с октября 1987 г. по июнь 1991 г. и с июня
1991 г. по декабрь 1998 г. Наихудшие результаты были получены в течение
последнего периода.
Графики изменения капитала,
представленные на рис. 6-2, показывают, что противотрендовые модели лучше
работали в прошлом, в то время как модели следования за трендом лучше работали
в последнее время. В пределах выборки стоп-приказ оказался наилучшим видом
входного при каза для каждой комбинации модели и скользящего среднего. Вне
пределов выборки стоп-приказ был наихудшим для трех комбинаций модели и
скользящего среднего из шести (по двум комбинациям не было сделок, поэтому они
не рассматривались). Рыночный приказ по цене открытия следующего дня оказался
наихудшим во всех случаях, за исключением двух. Стоп-приказ, как правило, был
лучше лимитного приказа в пределах выборки. Однако вне выборки лимитный приказ
был немного лучше стоп-приказа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В общем, модели следования за
трендом в тестах с 1 по 24 работали лучше, чем противотрендовые модели в тестах
с 25 по 48, за некоторыми исключениями, рассмотренными выше.
Лучшие модели, несомненно,
сочетают в себе как противотрендовые элементы, так и элементы следования за
трендом. Например, покупка при откате рынка с использованием лимитного приказа
после пробоя скользящего среднего обеспечивает лучшие результаты, чем другие
комбина ции. Противотрендовые модели, основанные на скользящих средних и
имеющие элемент следования за трендом (например, стоп-приказ), также
показывают наилучшие результаты. Чистые противотрендовые моде ли и модели
следования за трендом значительно им уступают. Более того, добавление
трендового фильтра к системе следования за трендом не дает преимуществ, но
может увеличивать затраты при входе. С другой стороны, комбинация
противотрендовых моделей с трендовым фильтром ADX может повысить эффективность
системы. Хотя фильтр ADX не имеет
Статья размещена в рубрике: Модели торговых систем
|