тесты двух основанных на сезонных явлениях моделей входа
Проводились
тесты двух основанных на сезонных явлениях моделей входа: модели на
пересечении (с подтверждением и инверсией и без них) и модели, основанной на
ценовом импульсе. Каждая модель исследовалась с тремя видами обычных входных
приказов: вход по цене открытия, по лимитному и стоп-приказу.
В
табл. 8-1 и 8-2 показаны результаты тестирования этих моделей по отдельным
рынкам в пределах выборки (табл. 8-1) и вне пределов выборки (табл. 8-2). В
первом столбце указаны обозначения рынка. Последняя колонка показывает, сколько
прибыльных тестов было получено для данного рынка. Цифры в верхней строке
указывают номер теста, последняя строка — на скольких рынках данная модель была
прибыльной. Эти данные достаточно подробно показывают степень прибыльности
системы: один минус ( — ) означает умеренные средние убытки в сделке ($2000 —
4000), два минуса ( ) — крупные убытки (более $4000). Один плюс (+) означает
умеренную прибыль ($1000 — 2000), два плюса (+ +) означают крупную прибыль —
более $2000 в сделке. Пустая ячейка обозначает прибыль до $ 1 0 0 0 или убыток
до $ 1 9 9 9 . (Названия рынков и их символы соответствуют обозначениям табл.
II -1; часть II, введение.)
Тесты
базовой модели , основанной на пересечении
Интегрированный
временной ряд ценоподобных сезонных показателей сглаживался с помощью простого
скользящего среднего ma 1 с периодом avglen . На его основе
строилось второе среднее та2. Сигнал к покупке генерировался, когда та!
пересекала снизу вверх та2. Сигнал к продаже генерировался, когда ma
1 пересекала сверху вниз та2. В целом это та же модель,
основанная на пересечении скользящих средних, но в ней используются не
собственно цены, а прогнозируемые сезонные временные ряды. Вход обеспечивается
рыночным приказом по цене открытия (тест 1), лимитным приказом (тест 2) или
стоп-приказом (тест 3).
Оптимизация
в этих тестах состояла в прогонке параметра периода скользящего среднего avglen
от 5 до 20 с шагом 5 и также в прогонке параметра смещения (disp ) от
0 до 20 с шагом 1. С использованием входа по цене открытия по показателю
соотношения риска/прибыли в пределах выборки оптимальными были значения
периода скользящего среднего 20 и смещения 5. При входе по лимитному приказу
оптимален был период 20 и смещение 8, при входе по остановке период 20 и
смещение 6. Модель, видимо, лучше работала с длинными скользящими средними (с
сильным сглаживанием) , и для входов по лимитному приказу требовались немного
более ранние сигналы по сравнению с входами по рыночному и стоп-приказу.
В
пределах выборки не было получено ни одного положительного результата при
использовании и длинных, и коротких позиций, хотя средний убыток в сделке был
гораздо меньше, чем во многих тестах из предыдущих глав. Лучше всего работали
стоп-приказы, немного хуже — лимитные приказы, а хуже всего — рыночные приказы
по цене открытия. Для стоп-приказов и лимитных приказов при ограничении только
длинными позициями торговля была выгодной. Во всех случаях наилучший период
скользящих средних составлял 20 дней, а оптимальное значение смещения
изменялось для разных типов приказов. При использовании входа по цене открытия
оптимальное смещение равнялось 5 дням, при входе по лимитному приказу — 8 дням,
а по стоп-приказу — 6 дням. Это вполне осмысленно, поскольку лимитные приказы
отдаются раньше, чем рыночные приказы по открытию (так как для выполнения
лимитного приказа требуется некоторое время).
Статья размещена в рубрике: Модели торговых систем
|