Тестирование целевой прибыли
На
этой основе удалось получить лучшую из пока обнаруженных стратегий размещения
защитной остановки при исходном параметре 2,5, сдвиге СИДС = 1 и коэффициенте
адаптации КОЭФФ = 0,30. В оригинальном тесте модифицированного ЭСС (табл.
14-4) был использован оптимальный фиксированный уровень целевой прибыли,
сейчас же на его место поставлен динамический лимитный приказ — уровень
целевой прибыли, который изначально установлен далеко от рыночной цены, но приближается
к ней со временем. Идея состоит в том, чтобы обеспечить выход из застойных
сделок на пике шумовой активности цены, при этом не жертвуя прибылью
потенциально выгодных позиций в первые дни их жизни. Использованный подход
очень напоминает методику получения динамической защитной остановки на основе
экспоненциального скользящего среднего. Здесь скользящее среднее инициализируется
необычным образом: скользящей сумме присваивается значение рыночной цены плюс
(для длинных) или минус (для коротких позиций) произведение среднего истинного
диапазона и параметра ptlim . Таким образом, скользящее среднее
начинается, как и при вычислении защитной остановки. Точно таким же образом
уровень целевой прибыли корректируется в каждый последующий день: расстояние
между текущей ценой целевой прибыли и текущей ценой закрытия умножается на
параметр ptga . Результат затем вычитается из текущей цены целевой
прибыли, приближая ее к рыночной цене. В отличие от защитной остановки целевая
прибыль может перемещаться в обоих направлениях, хотя это и маловероятно — если
позиция открыта уже достаточно долго, то лимитный приказ прервет сделку при
любом сильном благоприятном движении цены. Второй параметр ptga управляет
периодом скользящего среднего, т.е. скоростью приближения целевой прибыли к
рыночной цене. Правила, в общем, идентичны вышеприведенному тесту защитной
остановки на модифицированном ЭСС, но относятся к уровню целевой прибыли.
Приведенный выше фрагмент кода
показывает реализацию динамического лимитного приказа целевой прибыли
совместно с экспоненциальной защитной остановкой согласно табл. 14-4.
В табл. 14-5 приведена
информация об эффективности торговли портфелем как функции значений исходной
целевой прибыли (ptlim в коде, ИЦП в таблице) и коэффициента скорости
адаптации (ptga в коде, КОЭФФ в таблице). Первый параметр, управлявший
расположением целевой прибыли относительно цены входа (в единицах среднего
истинного диапазона), прогонялся от 2 до 6 с шагом 0,5. Коэффициент скорости
адаптации прогонялся от 0,05 до 0,4 с шагом 0,05. Лучшее из сочетаний показало
эффективность, превосходящую результат, полученный при использовании
фиксированной целевой прибыли (соотношение риска/прибыли —1,32, процент
прибыльных сделок не изменился — 37%, средний убыток со сделки — $1325). Эта
модель также была не слишком чувствительна к изменениям параметров. Результаты
показывают, что с целевыми прибылями следует быть осторожным: они имеют
тенденцию преждевременно закрывать сделки с высоким потенциалом прибыли. Как
видно из табл. 14-5, при более близком размещении целевой прибыли процент
прибыльных сделок резко возрастал (больше сделок достигало лимитного приказа
целевой прибыли и закрывалось с маленькой прибылью) . При этом соотношение
риска/прибыли и средние показатели ухудшались, показывая, что увеличение
процента выгодных сделок не может скомпенсировать потери потенциальных
прибылей, вызванные слишком близким расположением целевой прибыли. Иногда лучше
не иметь никакой целевой прибыли — при этом по крайней мере вы не пропустите
важные благоприятные движения рынка. То же справедливо и в отношении
коэффициента адаптации — уровни целевой прибыли, слишком быстро приближавшиеся
к рыночной цене, преждевременно закрывают хорошие позиции
Статья размещена в рубрике: Модели торговых систем
|