Тестирование модели с фиксированной защитной остановкой и целевой прибылью

В стратегии МССВ величины защитной остановки и целевой прибыли были фиксированы на достаточно произвольном и, возможно, неоптимальном уровне. Что произойдет, если протестировать ряд значений этих параметров в поисках оптимального сочетания?

В данном тесте положение защитной установки управления капиталом прогоняется от 0,5 до 3,5 с шагом 0,5. Целевая прибыль прогоняется от 0,5 до 5 с шагом 0,5. Под защитной остановкой и целевой прибылью понимается произведение указанного числа на средний истинный диапазон определенного количества последних торговых дней.

В коде использован стандартный случайный вход по цене открытия и модифицированный стандартный выход. Правила выхода следующие: лимитный приказ на выход размещается на уровне некоторого количества средних истинных диапазонов выше (для длинных) или ниже (для коротких позиций) цены входа. Данное количество доверительных интервалов определяется параметром ptlim . Кроме лимитного приказа целевой прибыли, размещается защитная остановка на уровне некоторого количества средних доверительных интервалов ниже (для длинных) или выше (для коротких позиций) цены входа. Данное количество доверительных интервалов определяется параметром mmstp . Максимальное время удержания позиции определяется параметром maxhold . Если сделки не были закрыты ранее по достижении целевой прибыли или защитной остановки, то они закроются по истечении maxhold дней (в этом тесте, как и во всех предшествовавших, фиксированное значение maxhold равно 10).

В табл. 14-1 приведены годовые соотношения риска/прибыли (Р/ПРИБ), процент прибыльных сделок (ПРИБ%) и средняя прибыль или убыток со сделки ($СДЕЛ) для каждой из комбинаций значений лимита и защитной остановки. В столбце справа приведены средние значения СРЕД для каждого из значений лимита целевой прибыли, в нижней строке — средние значения СРЕД для каждого из значений защитной остановки.

Из полученных результатов можно сделать целый ряд выводов. Чем ближе целевая прибыль к цене входа, тем выше процент прибыльных сделок. Близко расположенная целевая прибыль с большей вероятностью достигается и закрывает позицию с некоторой прибылью. При этом повышенный процент прибыльных сделок недостаточен для преодоления отрицательного эффекта потери потенциальной прибыли. Более удаленные целевые прибыли работали лучше, и в большинстве случаев оптимальное расположение целевой прибыли составило от 1 до 2 средних истинных диапазонов от цены входа. При удалении защитных остановок от цены входа процент прибыльных сделок возрастал, но другие показатели ухудшались, при приближении — процент прибыльных сделок падал вместе с другими показателями.