приведена прибыль в процентах годовых

В табл. С- 1 приведена прибыль в процентах годовых (первая строка для каждой комбинации модели и приказа) и средняя прибыль в сделке (вторая строка), полученные при использовании стандартной стратегии выхода. Приведенные данные относятся к эффективности торговли портфелем в целом. Описания моделей (левый столбец) соответствуют использовавшимся в этой книге. Последние шесть строк в таблице служат основой для сравнения различных моделей между собой. Они получены при использовании случайных входов и базовой стратегии выходов.

СредДОХ % означает среднюю доходность в процентах годовых на основе нескольких последовательностей случайных входов; СтОтклДОХ% — стандартное отклонение доходности. Сред $СДЕЛ — средняя прибыль/убыток в сделке на основе нескольких последовательностей случайных входов и СтОткл $СДЕЛ — стандартное отклонение средней прибыли в сделке.

Модели на основе пробоя были уникальны тем, что приносили прибыль в пределах выборки при почти всех сочетаниях модели и приказа.

За исключением пробоев волатильности, эти модели работали гораздо лучше случайных входов, хотя и были убыточны вне пределов выборки — убыток был менее $1000, иногда менее $300 (средний убыток модели случайных входов составил около $2000). Иными словами, системы на основе пробоев в целом были лучше случайных входов. Но вне пределов выборки они работали гораздо хуже, чем случайные входы. Средний убыток в сделке превышал $5000, как будто поведение рынка было специально настроено на затруднение работы этих систем.

Модели на основе скользящих средних, следующие за трендом (модели пересечения и угла наклона), в пределах выборки работали немного лучше случайных входов — убытки были достаточно серьезными, но почти всегда менее $2000. Ни одна из систем не была достаточно эффективной, и вне пределов выборки картина, в общем, не изменилась, несмотря на большую волатильность результатов: большинство сочетаний работали лучше, чем случайные входы, но все- таки приносили убытки.

Противотрендовые модели на основе скользящих средних работали менее стабильно, чем модели следования за трендом. Многие из них демонстрировали меньшие убытки или даже некоторую прибыль в пределах выборки. Вне пределов выборки наблюдалась аналогичная картина, особенно в отношении модели на основе поддержки/сопротивления скользящих средних.

За исключением модели расхождения MACD, все осцилляторы приносили большие убытки. Почти всегда они работали хуже, чем случайные входы как в пределах, так и вне пределов выборки. Самой худшей была модель перекупленности/перепроданности RSI. В обеих частях выборки данных убытки при ее использовании были огромными, гораздо больше, чем ожидаемые убытки случайных входов.

С другой стороны, сезонные модели были однозначно лучше случайного входа. Хотя только одна из них дала реальную прибыль и в пределах, и вне пределов выборки, две из них были прибыльны вне пределов выборки, а убыток еще нескольких был гораздо меньше, чем ожидаемый убыток модели случайных входов.