Foreign Exchange Operations - Читайте на сайте - Резкое изменение цены

Оглавление >>> Возможен ли успешный трейдинг?

Просмотрев таблицы акций, вы обнаружили, что некоторые акции выросли на 8 и более процентов за день. Что вы предпримете? Начнете ли вы играть на понижение или купите данные акции в надежде, что они будут расти в цене дальше? В предыдущих главах мы говорили, что вероятность дальнейшего роста велика, если выполняются следующие условия:

1 Рост был вызван хорошей для данной компании новостью (рекордные прибыли за прошедший квартал, новый контракт, увеличение дивидендов и т. п.). Нужно остерегаться роста акций, вызванного рекламой или покупкой данных акций другой компанией.

2 Рост цены акции сопровождался ростом объема торговли ими.

3 Рынок растет и растет индекс отрасли, к которой принадлежит данная компания.

4 Цена акций выросла настолько, что произошел прорыв уровня сопротивления (если таковой имелся).

А как оценить ситуацию, если данные условия не выполняются или выполняются частично? Для ответа на этот вопрос мы провели компьютерный анализ поведения акций за 1996— 1997 годы. За это время рынок в целом вырос, но было много периодов, когда он падал и даже значительно. Как было сказано, мы отдельно рассмотрели периоды роста и периоды падения рынка и так же отдельно проанализировали поведение акций нью-йоркской биржи NYSE (большие компании) и рынка NASDAQ (малые компании). Нас интересовало поведение акций на следующий день после какого-либо события или цепи событий.

Рассмотрим поведение акций на следующий день после сильного роста в течение дня di. Из всего множества акций будем выбирать те, у которых

Vi > 100 000,
Xi > 10 S
(Xi – Xi-1)
Xi-1 > 0.08

где Xi — цена акций в момент закрытия биржи в день di. Иными словами, за день di рост цены акций превышал 8%. Было рассмотрено также поведение акций на следующий день после сильного падения в течение дня di, т.е. рассматривались акции, удовлетворяющие условиям

Vi > 100 000,
Xi > 10 S
(Xi – Xi-1)
Xi-1 < - 0.08

Соответствующие вычисления проводились раздельно для акций для биржи NYSE и рынка акций NASDAQ. Отдельно были выделены еще случаи, когда рост цены акций сопровождался значительным ростом объема торговли V. При этом выбирались акции, которые удовлетворяли следующим условиям:

Vi > 3Vi-1
Vi > 3Vi-2

В процессе анализа вычислялось изменение цены акций в процентах за интересующий нас день di+1 следующий за днем некоторого события на рынке, т.е. вычислялась величина

дельтаX/X = (Xi+1 - Xi)/Xi x 100%

здесь условно предполагалось, что трейдер покупает акции в конце дня di и продает их в конце дня D1+i. Это весьма грубая оценка, так как обычно покупки и продажи акций происходят в середине дня, но даже такие расчеты, показав общие тенденции, помогут сравнить различные методы трейдинга.

Продолжение >>> Результаты компьютерного анализа

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты