Восстановления цен (retracements)

Одним из важных уровней цен, часто используемых в качестве "целей" в торговле, являются восстановления (retracements). Это уровни цен, отражающие некоторый процент важных движений. Например, в недавнем рыночном комментарии TeachTrade мы идентифицировали уровень цен 1218,60 на рынке фьючерсов S&P как 88% восстановление предыдущего движения от 1215 до 1245.

Восстановления, часто используемые в торговле, включают 25, 33, 50, 75 и 88%. Кроме того, многие трейдеры используют "числа Фибоначчи", названные по имени итальянского математика XII века. В рядах Фибоначчи обычно используются два процентных значения - 61,8 и 38,2%.

На TeachTrade мы любим отслеживать 88% восстановления. Мы находим, по большому счету, уровень восстановления на 88% часто конец существенного перемещения. В точке 88% перемещение часто может "выдыхаться". Оно может пройти и дальше, совершая восстановление до 90 или даже 91%. Но в этой точке риск разворота обычно очень велик.

Упражнение 6.4

1. Уровни восстановления являются определенными процентными точками вдоль предыдущего пути перемещения рынка.

A. Да.

B. Нет.

2. Восстановления основываются только на восходящих движениях (подъемах), но не на нисходящих движениях (падениях).

ВаВаВа A. Да.

B. Нет.

3. Восстановления важны хотя бы потому, что эти точки обычно отслеживаются трейдерами и действуют на торговую активность как магниты.

A. Да.

B. Нет.

4. Представьте себе, что у вас длинная позиция в акции от ценового уровня 30 долл., и акция теперь торгуется на 35,75 долл. Вы ранее смасштабировались из своей длинной позиции, продав половину по 34,50 долл. и четверть по 35,00 долл. Вы сохранили четверть позиции из-за продолжающегося моментума покупки. Однако уровень 36,25 долл. является 88%-ным восстановлением, основанным на предыдущем нисходящем движении. Что вы сделаете в этом случае?

РАЗРЫВЫ

Другая потенциальная ценовая цель - "разрывы" - образуются, когда рынок открывается значительно выше или ниже закрытия предыдущего торгового дня. На графике это действительно выглядит, как "разрыв". Такой разрыв становится целью, порождая одну из наиболее популярных типовых внутридневных сделок - заполнение разрыва. Рынки заполняют разрывы на открытии приблизительно в 90% случаев, часто в тот же день, когда они создаются, но обычно в течение двух дней. Немногочисленные случаи, когда разрывы не заполняются, обычно оборачиваются сильным, существенным движением в направлении разрыва.

Упражнение 6.5

1.12 марта 2001 года S&P открылись с разрывом на 12 пунктов вниз в ответ на слухи о возможных банкротствах японских банков.

Разрыв в тот день так и не заполнился. Как бы вы оценили завершение того дня для S&P?

2. После неожиданных положительных новостей акция открывается с разрывом и торгуется вверх. В тот или последующие дни разрыв не заполняется. Несколькими неделями позже, однако, акция оказывается под давлением, и "оставшийся" разрыв оказывается в пределах досягаемости. Что вы думаете об этом разрыве?